電商小額貸款信用融資風(fēng)險(xiǎn)甄別機(jī)制研究.pdf

1、中小企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、解決就業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要的作用，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中最有成效的部分，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)力量的重要生力軍。但是由于中小企業(yè)自身發(fā)展力量薄弱、現(xiàn)存金融體制的弊端以及其他融資方式有限等原因的限制，大部分中小企業(yè)的發(fā)展一直受到了資金規(guī)模的限制，金融市場(chǎng)中能幫助中小企業(yè)、尤其是小微企業(yè)的獲得有效融資的方式很少，最常見的是通過傳統(tǒng)銀行進(jìn)行信貸融資，或者是借助成本、代價(jià)高的民間借貸進(jìn)行融資，融資無門的問題一直制約著中小企

2、業(yè)的發(fā)展。在傳統(tǒng)融資方式下，銀企間存在信息不對(duì)稱，銀行在對(duì)中小企業(yè)貸款的時(shí)候往往會(huì)要求其提供一定實(shí)物抵押作為保證，以減少信息不對(duì)稱造成的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，提高貸款的安全性。而中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小，難以提供滿足銀行要求的足額抵押物，由于無法展現(xiàn)自己風(fēng)險(xiǎn)類型而受到銀行的信貸配給，最終由于得不到資金支持日益退出市場(chǎng)，影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
　　隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的崛起，信息交流與大數(shù)據(jù)分析技術(shù)催生發(fā)展出了眾多的互聯(lián)網(wǎng)線上融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)

3、合的創(chuàng)新思維很大程度上可以緩解長(zhǎng)期存在的中小企業(yè)融資難題。P2P貸款、眾籌融資以及電商金融等新興融資模式憑借著更對(duì)稱化的信息、高效便捷的籌款放貸以及低廉的融資成本為中小企業(yè)解決資金鏈問題提供了新的渠道。
　　首先，在理論分析方面，本文從當(dāng)前中小企業(yè)的融資難問題入手，闡述了傳統(tǒng)金融模式下中小企業(yè)由于自身發(fā)展規(guī)模限制缺少抵押品等原因，收到銀行的信貸配給從而無法提升企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，同時(shí)分析了互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下電商金融模式的優(yōu)勢(shì)以及電商企業(yè)融資

4、的理論機(jī)理。其次，本文建立了一個(gè)基于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的電商小額貸款模型，分析電商平臺(tái)作為資金提供方時(shí)，電商小額貸款模式減少信息不對(duì)稱，消除信貸配給的機(jī)制所在，最后在上文基礎(chǔ)上建立了一個(gè)基于商盟的電商小額貸款模型，研究了電商平臺(tái)如何將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至商盟內(nèi)部，實(shí)現(xiàn)對(duì)商盟聯(lián)保體的風(fēng)險(xiǎn)類型甄別，并根據(jù)本文研究結(jié)論，為提升電商融資模式下中小企業(yè)的融資效率提出相應(yīng)發(fā)展建議?？傊疚牧⒆阌陔娚唐脚_(tái)的視角，基于對(duì)電商小額貸款的特性的考察構(gòu)建了兩個(gè)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)模型