新《證券投資基金法》評(píng)論.pdf

1、金融市場(chǎng)的發(fā)展和民間財(cái)富的增加，使得基金這種專(zhuān)業(yè)化投資方式受到青睞。但隨著基金市場(chǎng)地位的上升，相關(guān)制度對(duì)于基金投資范圍的限定、對(duì)基金治理機(jī)制的架構(gòu)等都存在一定的缺陷。法律的滯后不僅不能引導(dǎo)基金市場(chǎng)健康發(fā)展，相反還可能對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新、監(jiān)管機(jī)制創(chuàng)新等產(chǎn)生制約作用。因此，新《證券投資基金法》充分考量市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)、投資者的利益訴求，進(jìn)行了一系列的制度創(chuàng)新。
　　制度創(chuàng)新方面，新法首次將非公開(kāi)募集基金1納入調(diào)整范圍，并專(zhuān)章規(guī)定了其運(yùn)行的細(xì)則，

2、實(shí)現(xiàn)了非公開(kāi)募集基金的合法化，又規(guī)定了松嚴(yán)適度的監(jiān)管方式;第二，確立了“基金份額持有人利益優(yōu)先保護(hù)”原則。新法規(guī)定基金份額持有人大會(huì)可以設(shè)立日常機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其作為基金份額持有人利益代言人的職能;第三，新法適當(dāng)調(diào)整了公募基金的部分規(guī)定。將核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制，弱化行政事前干預(yù)，加強(qiáng)行業(yè)自律監(jiān)管機(jī)制的構(gòu)建;第四，加大了對(duì)基金管理人、托管人的監(jiān)管力度。首次將基金管理人的股東、實(shí)際控制人納入監(jiān)管范圍。另外，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的“老鼠倉(cāng)”問(wèn)題，新法采