證券投資基金的選擇與投資預(yù)測(cè).pdf

1、本文對(duì)國內(nèi)證券投資基金的選擇和業(yè)績(jī)研究進(jìn)行新的嘗試，從投資者選擇基金的角度出發(fā)研究經(jīng)理個(gè)人特征與其管理基金業(yè)績(jī)的關(guān)系，并將市場(chǎng)狀態(tài)轉(zhuǎn)移概率預(yù)測(cè)法引入基金投資領(lǐng)域，進(jìn)行投資預(yù)測(cè)。重點(diǎn)在于建立和運(yùn)用Markov鏈投資預(yù)測(cè)模型來分析基金、預(yù)測(cè)走勢(shì)，希望對(duì)基民投資基金提供一定的指導(dǎo)意義。 本文就投資者選擇基金時(shí)涉及到的影響基金業(yè)績(jī)的潛在因素進(jìn)行分類分析討論，選擇基金行業(yè)中的證券投資基金及其經(jīng)理人為研究對(duì)象，對(duì)投資基金的產(chǎn)生和發(fā)展做了簡(jiǎn)單

2、必要的介紹，包括國內(nèi)外基金的起源和成長(zhǎng)，投資基金的種類介紹，投資基金的機(jī)構(gòu)主要組成部分。在國內(nèi)外有關(guān)影響證券投資基金績(jī)效因素研究的基礎(chǔ)上，定性分析了基金業(yè)績(jī)與基金經(jīng)理之間的關(guān)系。通過研究我國開放式基金經(jīng)理的市場(chǎng)狀況、個(gè)人特征，并以此為基礎(chǔ)找出影響基金業(yè)績(jī)的基金經(jīng)理個(gè)人特性。同時(shí)基于經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)與決策技術(shù)理論中的市場(chǎng)狀態(tài)轉(zhuǎn)移概率預(yù)測(cè)法，再采用定量的方法，通過構(gòu)建模型，對(duì)基金的走勢(shì)進(jìn)行相關(guān)系數(shù)分析和馬爾可夫法預(yù)測(cè)分析。通過與實(shí)際資料對(duì)比發(fā)現(xiàn)，馬