BOT風險分擔機制中政府保證法律問題研究.pdf

1、近年來，BOT投資方式在我國“一帶一路”經(jīng)濟戰(zhàn)略的推進和國家對 PPP模式的政策扶持下于基礎設施投資領域再次掀起了一陣熱潮。雖然所有投資都存在風險，但是 BOT項目因其規(guī)模龐大、周期漫長、主體繁多、內(nèi)容復雜、投資巨大、資金回收慢等特性往往潛在著比一般投資更多更高的風險。因此，如何管理和分配項目風險成為BOT參與方必須面對的核心問題，也是關(guān)乎BOT項目能否順利開展和完成的關(guān)鍵因素。盡管BOT風險分擔機制規(guī)定了BOT項目參與方之間合理公平分

2、配風險的準則，但在實踐中，因主體地位的不平等和立法規(guī)定上的諸多阻礙，處于弱勢地位的投資者往往承受著更多項目風險的沖擊，合法權(quán)益得不到有力保障。因此，如何保證和強化政府對于風險的分擔力度以優(yōu)化和落實 BOT風險分擔機制，從而確保BOT項目得以順利開展已成為當務之急，這就涉及到政府保證問題。
　　本文便是以風險分擔為視角，結(jié)合具體案例分三部分對我國BOT風險分擔機制中政府保證存在的法律問題展開詳細探討，以明確政府保證在風險分擔中的必要

3、性、合法性以及可操作性并在剖析其不利于風險分擔的法律問題之基礎上提出完善構(gòu)想。
　　第一部分是對BOT風險分擔機制和政府保證制度中尚且存在爭議的基本內(nèi)容的界定。本節(jié)首先對BOT風險分擔機制進行了簡明闡述，明確了投資參與方合理分擔BOT項目風險的重要性、基本原則和基本內(nèi)容以及風險分擔適用于政府保證的準則。然后從風險管理和分配的視角對政府保證的內(nèi)涵、性質(zhì)、形式以及在風險分擔中的必要性和作用進行了界定。這些法律內(nèi)容的模糊性既阻礙了政府保

4、證在BOT風險分擔中發(fā)揮其應有的作用，同時也只有先探討清楚這幾個方面的內(nèi)容才能肯定政府通過政府保證的方式分擔BOT項目風險的合法性和可行性，才使得本文有往下研究的可能性。
　　第二部分是對我國BOT政府保證制度存在的不利于風險分擔的法律問題的具體剖析。本節(jié)一方面從宏觀層面論述了政府保證制度中不利于風險分擔的立法缺陷，旨在說明正是因為缺乏完整統(tǒng)一協(xié)調(diào)的政府保證制度，存在文中分析的幾點問題，才使得政府保證得不到充分有效的利用，不能在B

5、OT風險分擔中發(fā)揮應有的作用。另一方面從微觀層面分析了政府保證具體內(nèi)容中不利于風險分擔的法律問題，結(jié)合具體案例對政府保證中外匯匯兌保證、投資回報率保證和違約救濟保證三大典型形態(tài)在承擔相應風險時的功能和作用以及究竟存在哪些法律上的弊端又是如何阻礙了這一功能和作用的實際發(fā)揮和有效利用等問題展開了詳細討論。
　　第三部分是圍繞我國BOT政府保證制度中不利于風險分擔的法律問題提出的建設性構(gòu)想，即針對上一節(jié)剖析的各種弊病一一給出解決措施，旨