中國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法研究.pdf

1、本文在次貸危機(jī)帶來(lái)對(duì)新資本協(xié)議的重新反思和我國(guó)各大銀行即將全面推行內(nèi)部評(píng)級(jí)法的背景下，系統(tǒng)地研究了新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法。新的資本協(xié)議明確要求各國(guó)銀行以內(nèi)部評(píng)級(jí)法為風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量手段，本文力圖結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，系統(tǒng)全面研究?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)法，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行全面實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法提出設(shè)想框架，本文的研究主要從以下幾個(gè)方面展開：
　　 （1）系統(tǒng)回顧了新巴塞爾資本協(xié)議的演變過程，較為全面地分析了新資本協(xié)議對(duì)國(guó)際銀行業(yè)提出的新的風(fēng)險(xiǎn)管理要求及其目的，

2、提出了新形勢(shì)下對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。簡(jiǎn)要系統(tǒng)歸納了國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型研究成果及進(jìn)展，從傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型出發(fā)，指出了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型的無(wú)法克服的弊端，并對(duì)目前流行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型簡(jiǎn)要評(píng)述。深入研究?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)法的具體內(nèi)涵，運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論的思想研究了銀行信用評(píng)級(jí)，并對(duì)違約率和違約損失率進(jìn)行相關(guān)綜述。
　　 （2）研究的重點(diǎn)是從違約的定義角度出發(fā)，以上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，建立了用Logit和主成分基礎(chǔ)上的Logit模型對(duì)

3、公司經(jīng)營(yíng)失敗的預(yù)測(cè)模型，并嘗試運(yùn)用聚類的分析方法進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定。本文選取了199家ST公司與相對(duì)應(yīng)的378家正常公司的19組共10963個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分別采用Logit回歸方法、在主成分基礎(chǔ)上的Logit，實(shí)證檢驗(yàn)了模型對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警的檢驗(yàn)，表明了兩種模型都能較準(zhǔn)確地判別企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，本研究在Logistic回歸分析中引入了主成分分析法，可以保留原樣本信息的完整性同時(shí)又降低變量維度，使得模型構(gòu)造具有更高的穩(wěn)定性和預(yù)測(cè)精度。并在

4、此基礎(chǔ)上運(yùn)用聚類的分析方法對(duì)照目前我國(guó)商業(yè)銀行七級(jí)分類，對(duì)577家公司的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)水平進(jìn)行了實(shí)證研究，表明聚類方法能夠較好地為商業(yè)銀行客戶信用等級(jí)進(jìn)行分類，以提高我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)分析能力，給我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供有益的借鑒。兩種模型對(duì)全部樣本的判別準(zhǔn)確率中，兩者都有較好的擬合度，其中Logit模型判斷準(zhǔn)確率在87.52％，而在主成分基礎(chǔ)上的Logit的判斷準(zhǔn)確率略高于普通Logit回歸模型，為91.16％，而運(yùn)用聚類的分析方

5、法對(duì)577家上市公司進(jìn)行的信用等級(jí)分類，取得了與預(yù)期較為一致的結(jié)論。在一般Logit模型基礎(chǔ)上，引入主成分分析方法，并在主成分分析法基礎(chǔ)上進(jìn)一步運(yùn)用聚類的分析方法進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的實(shí)證，可以避免反映風(fēng)險(xiǎn)信息的冗余與遺漏，各指標(biāo)權(quán)重的設(shè)置更加科學(xué)，使評(píng)級(jí)指標(biāo)體系更加科學(xué)合理，聚類分析的評(píng)級(jí)模型直接與信用等級(jí)聯(lián)系，使得研究結(jié)論具有一定現(xiàn)實(shí)參考價(jià)值。
　　 （3）本文國(guó)際上現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的最新理論、技術(shù)和方法，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的

6、實(shí)際狀況，探討和初步構(gòu)建了適合我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)的商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。
　　 本文研究可能存在的創(chuàng)新有以下幾個(gè)方面：
　　 （1）本研究在Logit回歸的基礎(chǔ)上，引入了主成分分析方法，在降低變量維度的同時(shí)保存了公司財(cái)務(wù)信息的完整性，使得模型的構(gòu)造與國(guó)內(nèi)其他學(xué)者相比，更具有精準(zhǔn)度和穩(wěn)定性。
　　 （2）本研究嘗試運(yùn)用聚類的分析方法建立信用評(píng)級(jí)模型，并與商業(yè)銀行信用七級(jí)分類相結(jié)合，為商業(yè)銀行信用等級(jí)評(píng)定做出了