社會(huì)資本在農(nóng)戶(hù)借貸中的作用機(jī)制及其統(tǒng)計(jì)分析.pdf

1、由于信息不對(duì)稱(chēng)所產(chǎn)生的農(nóng)村借貸市場(chǎng)上的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，被認(rèn)為是導(dǎo)致農(nóng)戶(hù)貸款難的重要原因。長(zhǎng)期以來(lái)，無(wú)論是農(nóng)村金融理論研究者還是政策制定者與實(shí)踐者，都努力探尋能夠降低借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)的工具、策略或機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)農(nóng)村借貸市場(chǎng)的帕累托改進(jìn)，但實(shí)踐效果并不十分明顯。由于這些理論的研究視角往往局限于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論范式，或許限制了我們對(duì)這一問(wèn)題的認(rèn)識(shí)。正如社會(huì)學(xué)家所指出的那樣，經(jīng)濟(jì)學(xué)家慣用新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范式，過(guò)度重視交易的經(jīng)濟(jì)屬性而忽

2、視其社會(huì)屬性，沒(méi)有對(duì)人所處的社會(huì)結(jié)構(gòu)給予足夠的重視。人的互動(dòng)行為不限于理性博弈，在人與人之間的經(jīng)濟(jì)交換背后還存在著社會(huì)交換。在社會(huì)學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)話(huà)的過(guò)程中，社會(huì)資本無(wú)疑是近三十年理論界最熱的交叉性學(xué)科理論。盡管社會(huì)資本概念最早由社會(huì)學(xué)家提出，甚至至今也未就其概念形成統(tǒng)一的理論體系，但絲毫不影響其被廣泛地運(yùn)用到經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的分析。越來(lái)越多的學(xué)者關(guān)注到社會(huì)資本在資金借貸問(wèn)題上的作用，研究主題涉及社會(huì)資本與信貸約束、借貸行為等問(wèn)題，以及合會(huì)(Rot

3、ating Saving And Credit Association)、放貸者(Moneylender)、小額貸款(Micro Credit)等貸款組織或項(xiàng)目，其基本結(jié)論是社會(huì)資本在農(nóng)戶(hù)借貸上發(fā)揮了重要作用。本文延續(xù)這一研究切入角度，借鑒總結(jié)已有研究的基礎(chǔ)上，試圖就社會(huì)資本在農(nóng)戶(hù)借貸中的作用機(jī)制做系統(tǒng)地研究，借以探討社會(huì)資本在農(nóng)戶(hù)借貸中如何緩解逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)失靈問(wèn)題，以期從嶄新的視角去認(rèn)識(shí)農(nóng)戶(hù)借貸行為進(jìn)而為破解農(nóng)戶(hù)貸款難提供

4、新視角。
　　本文按照從文獻(xiàn)綜述、理論分析、統(tǒng)計(jì)分析再到個(gè)案分析的研究順序逐步展開(kāi)。文獻(xiàn)綜述部分，文章就社會(huì)資本的概念內(nèi)涵以及社會(huì)資本在農(nóng)戶(hù)借貸中的作用機(jī)制方面的文獻(xiàn)進(jìn)行歸納分析，借鑒梳理有關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，按照普特南社會(huì)資本定義給出農(nóng)戶(hù)社會(huì)資本的概念。在理論分析部分，依據(jù)社會(huì)資本特征以及相關(guān)文獻(xiàn)的研究結(jié)論提出研究假設(shè);借鑒勞動(dòng)力市場(chǎng)的信號(hào)傳遞模型，分析了社會(huì)資本的信號(hào)傳遞作用，揭示貸款人（銀行）通過(guò)識(shí)別借款人（農(nóng)戶(hù)）的社會(huì)資本

5、水平狀況并據(jù)此制定貸款決策，是如何克服農(nóng)戶(hù)借貸中的逆向選擇問(wèn)題;在文獻(xiàn)梳理的基礎(chǔ)上，考察了社會(huì)資本的抵押替代作用，分析社會(huì)資本是如何成為借款人（農(nóng)戶(hù)）還款激勵(lì)的約束條件的。在統(tǒng)計(jì)分析部分，運(yùn)用logit二元選擇模型就社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款的可獲得性以及農(nóng)戶(hù)還款行為進(jìn)行了實(shí)證分析，在分析實(shí)證研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，闡釋了社會(huì)資本在農(nóng)戶(hù)借貸中的作用機(jī)制。在個(gè)案研究中，選取“農(nóng)村互助資金組織”、“農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社”、“農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社內(nèi)部成員資金互助行為”

6、3個(gè)典型案例，分析農(nóng)戶(hù)所嵌入的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，并且分別就信任、聲譽(yù)、規(guī)范在農(nóng)戶(hù)借貸與資金互助行為中的作用機(jī)制進(jìn)行分析?？紤]到上述實(shí)證分析偏向于靜態(tài)視角，最后，文章還考察了農(nóng)戶(hù)社會(huì)資本的結(jié)構(gòu)變遷特征，并對(duì)社區(qū)銀行、新型合作金融、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融與農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融這幾類(lèi)農(nóng)戶(hù)借貸新模式背后的社會(huì)資本作用機(jī)制進(jìn)行分析。
　　社會(huì)資本在農(nóng)戶(hù)借貸中的作用機(jī)制主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:信任機(jī)制、聲譽(yù)機(jī)制和社會(huì)懲罰機(jī)制。信任作為社會(huì)資本的重要內(nèi)容，它能

7、夠有效克服契約不完性和機(jī)會(huì)主義行為的弊端，節(jié)約管理和合同執(zhí)行的成本。聲譽(yù)投資是一種沉沒(méi)成本，沉沒(méi)成本越高，喪失聲譽(yù)的機(jī)會(huì)成本也就越高，對(duì)行為人的造成的損失也就越大。因此，聲譽(yù)的功能在于克服交易中的道德風(fēng)險(xiǎn)，約束機(jī)會(huì)主義行為。社會(huì)規(guī)范的存在改變了參與人博弈域，人們之間的博弈是關(guān)聯(lián)博弈，不再是一個(gè)獨(dú)立的博弈而是嵌套博弈。違背社會(huì)規(guī)范將會(huì)被組織成員驅(qū)逐出去，遭受社會(huì)排斥的壓力，抑制交易的機(jī)會(huì)主義行為，從而促進(jìn)了合作的產(chǎn)生。社會(huì)資本效應(yīng)的作用條

8、件表現(xiàn)三個(gè)方面:有效的信息傳播、對(duì)違約行為實(shí)施有效的懲罰、交易必須是重復(fù)的或關(guān)聯(lián)的。有效的信息傳遞不僅是社會(huì)資本效應(yīng)的關(guān)鍵條件，也是社會(huì)資本形成的重要基礎(chǔ)。社會(huì)資本的專(zhuān)用性使得社區(qū)懲罰是可執(zhí)行的，而執(zhí)行社區(qū)懲罰的成本較小，不會(huì)給執(zhí)行懲罰策略的行為人帶來(lái)較大的成本，保證了社會(huì)懲罰是可置信的威脅。重復(fù)博弈或關(guān)聯(lián)博弈不僅是社會(huì)資本形成的必要條件，也是社會(huì)資本效應(yīng)發(fā)生作用的必要條件。博弈參與人的交易頻率越高，交易信息的傳遞越有效，社會(huì)懲罰越有約