凈穩(wěn)定融資比率對(duì)我國商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的預(yù)期影響.pdf

1、2007年至2009年的次貸危機(jī)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管影響深遠(yuǎn)，針對(duì)銀行流動(dòng)性資產(chǎn)不足與期限錯(cuò)配這兩大問題，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于2010年頒布了《巴塞爾Ⅲ:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國際框架》，公布了2個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)——流動(dòng)覆蓋率(LCR)與凈穩(wěn)定融資比率(NSFR)。其中，流動(dòng)覆蓋率主要針對(duì)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行持有足以克服30天流動(dòng)性短缺的高質(zhì)量流動(dòng)資產(chǎn)。而凈穩(wěn)定融資比率則針對(duì)長期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行持有壓力測(cè)試下足夠維持一年經(jīng)營

2、的穩(wěn)定資金來源，以控制期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。凈穩(wěn)定融資比率將于2018年1月實(shí)施，以給各國更充裕的準(zhǔn)備時(shí)間。
　　在此現(xiàn)實(shí)背景下，本文主要研究了凈穩(wěn)定融資比率的測(cè)算、我國凈穩(wěn)定融資比率水平分析和凈穩(wěn)定融資比率能否影響商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)（以消費(fèi)信貸為例）這三個(gè)問題。
　　本文首先梳理了巴塞爾協(xié)議流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制的發(fā)展歷程，設(shè)計(jì)并測(cè)算我國74家商業(yè)銀行的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)——凈穩(wěn)定融資比率(NSFR)，以分析我國商業(yè)銀行中長期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情

3、況。結(jié)果顯示樣本中85％以上銀行達(dá)到監(jiān)管要求，我國商業(yè)銀行的中長期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)基本可控。其次，本文結(jié)合我國商業(yè)銀行2005年至2014年的微觀財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以凈穩(wěn)定融資比率、市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)地位與經(jīng)營策略為工具變量，以不同類型銀行消費(fèi)貸款的增長率為被解釋變量，建立系統(tǒng)GMM實(shí)證模型，探究凈穩(wěn)定融資比率對(duì)銀行消費(fèi)信貸的影響。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，銀行消費(fèi)信貸占比最大的個(gè)人住房抵押貸款增長率與凈穩(wěn)定融資比率呈正相關(guān)關(guān)系，與非息差收入業(yè)務(wù)比重呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。最