融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制法律問題研究.pdf

1、融資融券作為國際成熟市場(chǎng)中的一個(gè)普通金融制度，對(duì)其適時(shí)地引進(jìn)，一方面有助于我國金融市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)合理價(jià)格、提高市場(chǎng)流動(dòng)性、緩沖市場(chǎng)波動(dòng)、完善證券市場(chǎng)機(jī)制，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及優(yōu)化金融市場(chǎng)資源配置。另一方面，由于融資融券自身杠桿性特征，使得其交易具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性。它對(duì)法律制度的完備性以及科學(xué)性提出了更高的要求。如何完善融資融券交易法律制度，抵抗融資融券風(fēng)險(xiǎn)，保障融資融券交易積極功能的發(fā)揮以及客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)金融證券市場(chǎng)高效、穩(wěn)定和有序地

2、運(yùn)行是我國目前所面臨的重大問題。我國開展融資融券業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，存在著很多的不足。因此通過借鑒國外融資融券市場(chǎng)的相關(guān)法律、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、制度設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)出符合我國國情的融資融券風(fēng)險(xiǎn)法律控制是本文研究的目的。
　　 本文除結(jié)語外由四部分組成。引言部分由美國雷曼公司破產(chǎn)案引出對(duì)融資融券的風(fēng)險(xiǎn)控制研究。第一部分介紹了融資融券的基本理論概念及風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性。第二部分針對(duì)融資融券的風(fēng)險(xiǎn)性，從主體方面對(duì)其進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)法律控制研究。第三部分為文