我國融資融券擔(dān)保法律問題研究.pdf

1、融資融券擔(dān)保是指在進(jìn)行融資融交易的過程中，投資者為進(jìn)行融資融券的交易向證券公司提供一定的擔(dān)保。我國的融資融券擔(dān)保不同于域外的融資融券擔(dān)保。我國融資融券擔(dān)保不允許“賣空機(jī)制”，即不允許投資者在融資融券交易時首先進(jìn)行證券的賣出然后再借入證券。實(shí)質(zhì)上限制我國融資融券交易必須是現(xiàn)貨交易；我國的融資融券擔(dān)保制度的“保證金”設(shè)置不同于域外保證金制度，融資融券擔(dān)保制度的核心就是保證金制度，無論在保證金比率確定權(quán)上還是調(diào)整權(quán)上都不同于國外的規(guī)定。

2、>　　 我國試點(diǎn)階段是以信托關(guān)系為基礎(chǔ)構(gòu)造融資融券擔(dān)保，但隨著證券市場的發(fā)展，融資融券規(guī)模會不斷擴(kuò)大，融資融券擔(dān)保的構(gòu)造也要適時調(diào)整。本文為此分四個部分展開對于我國融資融券擔(dān)保實(shí)然和應(yīng)然的研究。對我國融資融券擔(dān)保存在的法律性質(zhì)方面、法律關(guān)系方面、法律救濟(jì)方面存在的問題尋求解決辦法，借鑒域外有關(guān)問題的經(jīng)驗(yàn)，吸取有關(guān)經(jīng)驗(yàn)以求對我國的融資融券擔(dān)保完善有所幫助。
　　 文章第一部分，界定融資融券擔(dān)保含義和特點(diǎn)，探索融資融券擔(dān)保的價值。

3、總結(jié)融資融券擔(dān)保不同于傳統(tǒng)擔(dān)保的原因，為后文討論融資融券擔(dān)保的法律問題提供理論價值依據(jù)。
　　 第二部分著重分析我國融資融券擔(dān)保的法律性質(zhì)上的問題，針對融資融券擔(dān)保的法律性質(zhì)爭議不定的問題，評析國外關(guān)于融資融券擔(dān)保的法律性質(zhì)方面的法律法規(guī)規(guī)定，建議我國確立融資融券擔(dān)保的法律性質(zhì)為信托擔(dān)保。同時對融資融券擔(dān)保的信托擔(dān)保法律性質(zhì)下應(yīng)然的法律構(gòu)造詳細(xì)解析。
　　 第三部分是對融資融券擔(dān)保法律關(guān)系方面存在的問題提出完善方法。法律