國際離岸金融市場法律監(jiān)管問題探析.pdf

1、國際金融一體化已成為國際金融發(fā)展的突出特征，離岸金融市場是促成各國金融市場一體化的核心環(huán)節(jié)。離岸金融與涉外金融市場和傳統(tǒng)的國際金融市場均有所不同，是一種新型金融市場，具體是指在貨幣發(fā)行國國內(nèi)金融循環(huán)系統(tǒng)或體系之外并且通常在非居民之間以離岸貨幣進(jìn)行的各種金融交易或資金融通。對國際離岸金融市場法律監(jiān)管問題進(jìn)行探討有助于促成有序的金融市場秩序形成。
　　文章首先從基礎(chǔ)理論出發(fā)，以國際離岸金融市場的特征為主線，從離岸金融市場傳統(tǒng)定義和當(dāng)代

2、定義的內(nèi)在要素視角厘定了概念，詳細(xì)闡述了離岸金融市場的形態(tài)演變之路徑。進(jìn)而以此為基礎(chǔ)，從監(jiān)管主體視角分析了離岸金融市場監(jiān)管的多樣性，并認(rèn)為離岸金融市場監(jiān)管寬松，不受單方面完全控制是離岸金融市場監(jiān)管的內(nèi)在本質(zhì)，其監(jiān)管依據(jù)是國家管轄權(quán)和國家貨幣主權(quán)。
　　基礎(chǔ)分析之后，從實(shí)踐視角引介和分析了美國、日本、英國和香港等四個(gè)國家或地區(qū)離岸金融市場的監(jiān)管制度，比較分析上述國家或地區(qū)之間的監(jiān)管措施差異。監(jiān)管模式上有專職分離型、非專職分離型和專職

3、復(fù)合型等三大類不同模式;監(jiān)管內(nèi)容上有市場準(zhǔn)入的監(jiān)管、業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管和退出監(jiān)管等不同側(cè)重。不過受國家法制傳統(tǒng)和具體實(shí)踐影響，始終存在著不能對離岸金融市場實(shí)施全面的控制與監(jiān)管。
　　最后，在比較分析上述三個(gè)國家和一個(gè)地區(qū)監(jiān)管差別的基礎(chǔ)上，從我國當(dāng)前離岸金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，提出了內(nèi)外分離型模式是最有益于我國的離岸金融市場的發(fā)展和國家整體社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的監(jiān)管模式，并嘗試提出完善我國離岸金融市場法律監(jiān)管制度的具體措施，主要包括:明確市場準(zhǔn)入