離岸金融法律監(jiān)管問題研究.pdf

1、當(dāng)前，國(guó)際金融發(fā)展所表現(xiàn)出的最明顯的特征和趨勢(shì)莫過于國(guó)際金融一體化。而將原本相對(duì)隔離的各國(guó)金融市場(chǎng)連成一體的重要因素之一就是離岸金融市場(chǎng)及其發(fā)展。 離岸金融是金融自由化、國(guó)際化的產(chǎn)物，雖然它僅有不到一百年的歷史，但是發(fā)展迅猛，己經(jīng)成為現(xiàn)代金融的重要組成部分，在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)揮著重要的作用，筆者認(rèn)為它是真正意義上的國(guó)際金融。離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展為國(guó)際資金的融通和國(guó)際債務(wù)的結(jié)算提供了便利；也為國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融的發(fā)展起到了促進(jìn)作用。

2、與此同時(shí)，離岸金融也存在消極作用，它加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)，加大了金融控制的難度。二十世紀(jì)九十年代，國(guó)際離岸金融市場(chǎng)發(fā)生了新的變化，出現(xiàn)了相對(duì)衰落的趨勢(shì)，各國(guó)對(duì)離岸金融的消極作用有了普遍的認(rèn)識(shí)，加大了監(jiān)管力度。離岸金融市場(chǎng)是國(guó)際金融市場(chǎng)的重要組成部分，是各國(guó)進(jìn)行融資和金融交易的重要場(chǎng)所。無(wú)論從市場(chǎng)所使用的貨幣、資金的供給者、需求者、供需間的媒介，還是從市場(chǎng)的范圍和各國(guó)對(duì)該市場(chǎng)的影響來看，離岸金融市場(chǎng)都具有廣泛而強(qiáng)烈的國(guó)際性。這種強(qiáng)烈的國(guó)際性色彩

3、使其有別于傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)，離岸金融給其監(jiān)管所帶來的挑戰(zhàn)也是傳統(tǒng)的國(guó)際金融無(wú)法比擬的。首先離岸金融市場(chǎng)賦予更多國(guó)家諸如貨幣發(fā)行國(guó)、投資者母國(guó)以及籌資者母國(guó)對(duì)離岸金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管的根據(jù)，使離岸金融市場(chǎng)的監(jiān)管更加紛繁復(fù)雜。其次，跨國(guó)銀行特別是包含離岸機(jī)構(gòu)的跨國(guó)銀行的復(fù)雜結(jié)構(gòu)使有效監(jiān)管很難進(jìn)行。另外，在一些離岸金融中心特別是避稅型離岸金融中心所成立的貝殼銀行使對(duì)離岸金融的監(jiān)管容易出現(xiàn)遺漏。 如何針對(duì)離岸金融的特征解決其監(jiān)管問題是國(guó)際

4、金融法需要面對(duì)的重要課題。本文的研究主旨在于探究離岸金融監(jiān)管法律問題的獨(dú)特性并加以分析，進(jìn)而對(duì)我國(guó)離岸金融市場(chǎng)的建立提出自己的意見和建議。文章首先介紹了離岸金融市場(chǎng)的一般問題，包括離岸金融及離岸金融市場(chǎng)的界定、特征、組成及產(chǎn)生原因等相關(guān)問題，將金融市場(chǎng)分為在岸市場(chǎng)和離岸市場(chǎng)，指出離岸金融市場(chǎng)是真正的國(guó)際金融市場(chǎng)，不同于傳統(tǒng)的國(guó)際金融和涉外金融；分析了離岸金融的特征，并在此基礎(chǔ)上提出了離岸金融的法律監(jiān)管不同于在岸金融監(jiān)管的觀點(diǎn)。其次，文章