我國銀行體系與實體經(jīng)濟發(fā)展互動關(guān)系研究.pdf

1、在各國金融體系中，銀行體系都占舉足輕重的地位。在我國資本市場還不太發(fā)達的今天，我國銀行體系更突顯其重要性。
　　 自美國經(jīng)濟學家約瑟夫·熊彼特(Joseph Schumpeter)開創(chuàng)金融與經(jīng)濟增長的分析以來，國內(nèi)外研究成果較多。但對銀行體系與經(jīng)濟增長關(guān)系研究方面雖然也取得了若干成果，但也存在一些不足。比如，多為研究銀行體系對實體經(jīng)濟的作用，幾乎都未涉及實體經(jīng)濟的發(fā)展對銀行體系的影響；更鮮有研究兩者互動發(fā)展關(guān)系的成果。銀行體系與

2、實體經(jīng)濟之間互動關(guān)系如何，作用機理是什么？特別是怎樣的銀行體系結(jié)構(gòu)對實體經(jīng)濟有最優(yōu)的促進作用？實體經(jīng)濟的波動對銀行體系脆弱性有怎樣的影響？這對我國金融體系改革和銀行體系建設(shè)具有重要的學術(shù)價值和應(yīng)用價值。
　　 本文主要采取定量和定性相結(jié)合的方法。由于在整個銀行體系中，商業(yè)銀行從各方面看都占大數(shù)，因此，本文在定量分析部分用商業(yè)銀行(或主要商業(yè)銀行)數(shù)據(jù)代表銀行體系數(shù)據(jù)。
　　 本文研究的主要內(nèi)容有：
　　 第一，銀

3、行體系推動實體經(jīng)濟發(fā)展機理分析。本文分類推導了中央銀行、政策性銀行和商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的不同推動機制。
　　 第二，銀行體系結(jié)構(gòu)與實體經(jīng)濟增長研究。本文通過數(shù)據(jù)直觀分析了銀行信貸結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)與實體經(jīng)濟增長的關(guān)系。采用SCP范式分析了我國銀行體系的結(jié)構(gòu)、行為和績效三者之間的內(nèi)在關(guān)系。用DEA方法測算了我國銀行體系前十家銀行的績效水平，分析了我國銀行體系的績效水平與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系。并以江西省為例實證分析我國區(qū)域銀行

4、體系的發(fā)展和區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟的關(guān)系。結(jié)果顯示：隨著銀行結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，銀行績效得到提升，四大國有銀行績效提升更快，并推動了實體經(jīng)濟增長。
　　 第三，實體經(jīng)濟促進銀行體系的變遷研究。本文歸納了世界各國銀行體系和我國銀行體系變遷的史實，在此基礎(chǔ)上研究了銀行體系變遷的路徑依賴問題和實體經(jīng)濟發(fā)展在其中的作用。分析了強制性變遷和誘致性變遷，并得出應(yīng)以誘致性變遷，輔以強制性變遷的結(jié)論。
　　 第四，實體經(jīng)濟波動與銀行體系脆弱性分析。本文從

5、定性和定量兩方面分析了我國銀行體系脆弱性，對1978年到2009年間銀行體系脆弱性程度進行了判斷，采用虛擬變量進行了標識。采用了Logit模型，就影響我國銀行體系脆弱性的宏觀經(jīng)濟變量、金融變量和外部因素變量進行了實證分析。實證分析的結(jié)果顯示，通貨膨脹率和儲蓄率與銀行脆弱性顯著相關(guān)。
　　 基于以上研究成果，本文提出如下政策建議。
　　 一、發(fā)揮銀行體系各類機構(gòu)推動作用。借鑒各國銀行體系建設(shè)經(jīng)驗，結(jié)合我國實際，不斷完善我國

6、銀行體系建設(shè)，充分發(fā)揮銀行體系內(nèi)各類機構(gòu)作用，推動實體經(jīng)濟發(fā)展。
　　 二、優(yōu)化銀行體系結(jié)構(gòu)。進一步優(yōu)化銀行體系東中西部結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)，降低銀行集中度。控制銀行數(shù)量增長和規(guī)模擴張，走內(nèi)涵式發(fā)展之路。
　　 三、強化誘致性變遷。借鑒世界各國銀行體系變遷之路，推動我國銀行體系機構(gòu)分布、業(yè)務(wù)、所有制變遷。誘致性變遷應(yīng)成為我國銀行體系變遷的主要路徑，并輔強制性變遷。
　　 四、降低通貨膨脹率和穩(wěn)定儲蓄率。針對