財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以海爾財(cái)務(wù)公司為例.pdf

1、在我國(guó)大力倡導(dǎo)金融回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)融資難的背景下，銀監(jiān)會(huì)于2014年選取五家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司試點(diǎn)開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。產(chǎn)業(yè)鏈金融是指金融機(jī)構(gòu)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，基于產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)間的真實(shí)交易,為鏈上企業(yè)提供綜合金融服務(wù)的模式。盡管相比于商業(yè)銀行，財(cái)務(wù)公司更具信息優(yōu)勢(shì)，但產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的增信方式和自身的脆弱性亦增大了其風(fēng)險(xiǎn)管理難度。本文對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題進(jìn)行研究，具有一定的理論和實(shí)踐意義。
　　本文采用案例分析法，系統(tǒng)

2、性地梳理了海爾財(cái)務(wù)公司各類(lèi)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)間的邏輯關(guān)系，通過(guò)定性與定量結(jié)合的方法識(shí)別海爾財(cái)務(wù)公司內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)因素。在深入研究風(fēng)險(xiǎn)管理理論和產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)運(yùn)作機(jī)理的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。并以此為依據(jù)，從公司層面和業(yè)務(wù)層面分析了海爾財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和措施。研究發(fā)現(xiàn)，海爾財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在公司層面存在部門(mén)設(shè)置不合理、業(yè)務(wù)決策受集團(tuán)干預(yù)過(guò)大、管理制度不健全、人員管理存在缺陷等問(wèn)題。而具體到

3、業(yè)務(wù)層面，則存在產(chǎn)業(yè)鏈金融信用評(píng)價(jià)體系缺少相關(guān)性指標(biāo)、線上監(jiān)控缺少現(xiàn)場(chǎng)檢查、產(chǎn)業(yè)鏈金融優(yōu)惠定價(jià)缺少配套違約懲戒機(jī)制、授信額度控制過(guò)松使得財(cái)務(wù)公司面臨較大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。本文提出了如下解決對(duì)策：第一，在公司層面，應(yīng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、制定符合公司文化的管理制度、改進(jìn)集團(tuán)管控方式增加經(jīng)濟(jì)決策獨(dú)立性、建立專(zhuān)業(yè)的人才培養(yǎng)制度和考核機(jī)制等。第二，在業(yè)務(wù)層面，采用“主體+債項(xiàng)”的方式完善信用評(píng)級(jí)體系嚴(yán)格客戶(hù)準(zhǔn)入、通過(guò)加強(qiáng)與各地?fù)?dān)保公司