全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系下證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以S公司為例.pdf

1、近年來，隨著我國證券交易市場的持續(xù)繁榮，證監(jiān)會對證券公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理力度在逐漸加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)控制作為一個重要的概念逐步被越來越多的證券企業(yè)所接受和認(rèn)可。證券公司作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，面臨諸如政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和競爭風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，以上的風(fēng)險(xiǎn)都和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān)，結(jié)果會體現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上，對證券公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形成了巨大的威脅。2016年6月，《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》由證券監(jiān)管部門以部門“令”的形式提出了相關(guān)的完善決定，并針對配

2、套辦法《風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)》進(jìn)行了明確，定于2016年10月1日起施行，兩個新文件的突破點(diǎn)在于在維持原規(guī)定總體框架不變基礎(chǔ)上，明確了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心作用，綜合經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，基本確立了完整的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理評價(jià)體系，該體系完善了流動性和凈資本兩個基本要求，并借用了科學(xué)化的公式計(jì)算，提升了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的完備性和有效性，由此推動了證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)程。由此，根據(jù)政府監(jiān)管的方式的變換進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工作上的調(diào)整，是證券公司必須解

3、決的迫切問題。
　　文章采用規(guī)范研究和實(shí)例研究相結(jié)合的研究方法，通過分析全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，從S公司實(shí)際情況出發(fā)，分析其在新的監(jiān)管體系下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的不足之處，分別從戰(zhàn)略管理、融資決策、投資決策、利潤分配等角度提出實(shí)施想法，意圖提升證券公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作方面的能力和水平。
　　在文章結(jié)構(gòu)上，本文從緒論（第1章節(jié)）入手，結(jié)合現(xiàn)有的發(fā)展實(shí)情和研究現(xiàn)狀，提出了本研究的現(xiàn)實(shí)意義，通過文獻(xiàn)的引用大

4、致確定了研究思路和研究方向；正文部分由四個部分（第2到第5章節(jié)）構(gòu)成。第2章節(jié)綜述了國內(nèi)證券經(jīng)營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本情況，著重說明了監(jiān)管體系的變化和對重要指標(biāo)進(jìn)行說明。第三章為“全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系”對我國證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響分析，重點(diǎn)介紹新監(jiān)管體系給證券公司財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略、融資決策、投資決策、利潤分配決策帶來的影響。第四章重點(diǎn)對S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行詳細(xì)介紹。第五章重點(diǎn)分析“全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系”對S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的影響。針對S公司目前