證券公司股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以A證券公司為例.pdf

1、目前，國(guó)際股指期貨的交易規(guī)模日趨擴(kuò)大，交易品種不斷涌現(xiàn)，成為世界金融市場(chǎng)上最受投資者青睞的避險(xiǎn)工具之一。因此股指期貨日益得到大家重視，關(guān)于股指期貨推出后對(duì)證券公司產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)有文章開(kāi)始研究。有針對(duì)國(guó)外股指期貨監(jiān)管體系的研究;在股指期貨模擬階段，對(duì)我國(guó)股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建議，股指期貨業(yè)務(wù)的外部監(jiān)管研究，以及證券公司以不同參與方式的風(fēng)控管理研究以及從投資者參與股指期貨角度的研究。
　　此次論文主要是基于證券公司視角，研

2、究分析證券公司參與股指期貨分別在投機(jī)者、套利者、套期保值者和IB業(yè)務(wù)等的角度中存在的風(fēng)險(xiǎn);研究的主要問(wèn)題包括:如何通過(guò)分析股指期貨的特點(diǎn)及其在證券公司交易或IB業(yè)務(wù)中的運(yùn)用，深入分析其交易過(guò)程中復(fù)雜的作用原理，現(xiàn)行的股指期貨風(fēng)險(xiǎn)防范措施存在的問(wèn)題。在風(fēng)險(xiǎn)詳解和分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)股指期貨給證券公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的角度建立一套風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，從監(jiān)管層、自律組織層和操作層三個(gè)層面詳細(xì)構(gòu)建。
　　本文創(chuàng)新點(diǎn)在于:本文是從證券公司參與股指期貨業(yè)務(wù)的