外部監(jiān)管與內(nèi)部治理互動的證券公司財務(wù)風(fēng)險控制研究.pdf

1、我國證券市場經(jīng)歷著一個不斷探索和不斷完善的過程。南方證券、大鵬證券等證券公司由于違規(guī)經(jīng)營被中國證監(jiān)會停止從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營資格，許多證券公司出現(xiàn)資不抵債，風(fēng)險頻頻爆發(fā)。有效防范和控制證券公司財務(wù)風(fēng)險，關(guān)系到證券公司本身的生存和發(fā)展，關(guān)系到經(jīng)濟安全和社會穩(wěn)定等一系列問題。本文在充分回顧國內(nèi)外相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，從外部監(jiān)管和內(nèi)部治理協(xié)同互動的角度，對我國證券公司財務(wù)風(fēng)險控制進行了系統(tǒng)的研究。 本文研究遵循效應(yīng)分析和缺陷分析相結(jié)合、理論分

2、析和實務(wù)分析相結(jié)合。在建立財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵、財務(wù)風(fēng)險控制等基礎(chǔ)理論的構(gòu)架后，結(jié)合證券實務(wù)分析財務(wù)風(fēng)險特征與財務(wù)風(fēng)險點。按照從單一到結(jié)合的線性思路，先分別從外部監(jiān)管和內(nèi)部治理出發(fā)，在肯定了它們各對財務(wù)風(fēng)險的控制效應(yīng)的同時也分析了尚存的缺陷，再著重對外部監(jiān)管和內(nèi)部治理互動的風(fēng)險控制體系進行了研究，強調(diào)了外部監(jiān)管和內(nèi)部治理的分離造成了制度控制點的設(shè)計不當(dāng)，本文選取了客戶交易結(jié)算資金制度和國債回購制度作了詳細(xì)分析。此外，結(jié)合今年在證券行業(yè)大力推行的