訂單融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定及擔(dān)保服務(wù)定價(jià)研究.pdf

1、物流金融及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是為中小企業(yè)服務(wù)，為中小企業(yè)融資、拓寬物流企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，從而實(shí)現(xiàn)多方共贏的目標(biāo)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由于申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)信譽(yù)度的難以確定，經(jīng)常導(dǎo)致融資方資金回收困難。因此，為了促進(jìn)貸款業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，首先需要對(duì)每項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，再根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)大小決定是否給予貸款，以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。第三方物流企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱3PL)可以通過向銀行申請(qǐng)授信來單獨(dú)開展訂單融資業(yè)務(wù)，從而拓寬企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，降低銀

2、行風(fēng)險(xiǎn)，為此，本文針對(duì)3PL企業(yè)開展訂單融資業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)融資企業(yè)的擔(dān)保服務(wù)定價(jià)進(jìn)行了研究。
　　文章在分析訂單融資業(yè)務(wù)流程模式的基礎(chǔ)上，以“訂單”為引線，分析不同階段風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建了兩階段業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)模型。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分為兩個(gè)階段:第一階段通過兩個(gè)一級(jí)指標(biāo)判斷業(yè)務(wù)訂單真實(shí)性。第二階段構(gòu)建了包括主體信用、質(zhì)押率、訂單履行能力、庫存風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，并詳細(xì)闡述了各種不同指標(biāo)的測(cè)定方法，運(yùn)用指數(shù)函數(shù)、余弦函數(shù)、冪函數(shù)等處理方法，將各類定量指標(biāo)統(tǒng)一

3、投影到0-10分;然后分別運(yùn)用ANP法和AHP法確定各類指標(biāo)權(quán)重，從而構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)模型;模型將風(fēng)險(xiǎn)分為5個(gè)等級(jí)，通過將業(yè)務(wù)最終得分與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)得分表對(duì)應(yīng)，即可得到每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，從而為金融機(jī)構(gòu)貸款決策提供參考。
　　統(tǒng)一授信模式下的訂單融資業(yè)務(wù)是一種新興融資方式，3PL企業(yè)獲得銀行授信，從而開展訂單融資業(yè)務(wù)，可以拓寬物流企業(yè)范圍，同時(shí)降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。文章在分析來自訂單融資業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)評(píng)審費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)成本的基礎(chǔ)上，對(duì)貢獻(xiàn)度指標(biāo)進(jìn)行了

4、詳細(xì)分析，從成本和收益角度為客戶提供一個(gè)更合理的定價(jià)模型;并詳細(xì)闡述了各定量、定性影響因素的處理方法。其中定量因素運(yùn)用分段函數(shù)、正弦函數(shù)及冪函數(shù)等方法對(duì)具體定價(jià)進(jìn)行處理，使定價(jià)更加細(xì)致合理。由此得到的擔(dān)保服務(wù)定價(jià)模型，對(duì)于3PL企業(yè)根據(jù)融資企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行定價(jià)具有一定指導(dǎo)意義。
　　綜合以上工作，為了使研究成果更具可操作性，本文以一個(gè)實(shí)際案例為例，分析了案例中3PL企業(yè)開展訂單融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定及提供擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保定價(jià)問題，希