HF擔(dān)保公司融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究.pdf

1、中小微企業(yè)在維護社會穩(wěn)定、促進技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)的經(jīng)濟增長點等方面的作出了重要貢獻。然而，在近年來國民經(jīng)濟增速下降的背景下，中小微企業(yè)“融資難”愈發(fā)嚴(yán)重。融資性擔(dān)保機構(gòu)的出現(xiàn)，可以為中小微企業(yè)提供數(shù)倍于其凈資產(chǎn)的銀行信貸擔(dān)保，放大了中小微企業(yè)的企業(yè)信用，而對于銀行來說，也轉(zhuǎn)嫁了其自身不愿意承擔(dān)信貸風(fēng)險，從而可以切實解決中小微企業(yè)發(fā)展遇到的融資難題。
　　在中國，擔(dān)保行業(yè)還屬于一個新生行業(yè)，相關(guān)的管理制度都不夠完善。近些年，隨著社會

2、經(jīng)濟的發(fā)展和政策的支持，眾多擔(dān)保機構(gòu)的數(shù)量與日俱增，擔(dān)保行業(yè)取得空前發(fā)展。在繁榮的背后往往也隱藏著巨大風(fēng)險，尤其是對于具有國有資產(chǎn)保值增值和扶持地方中小微企業(yè)發(fā)展的雙重目標(biāo)的國有融資擔(dān)保公司而言，如何在管控好自身風(fēng)險的同時協(xié)調(diào)好兩個有些矛盾的目標(biāo)，更加是一個難題。新形勢下，政府和社會也對擔(dān)保行業(yè)提出了新的要求:發(fā)展普惠金融，促進資金融通，特別是解決小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴問題。融資性擔(dān)保機構(gòu)在面臨激烈競爭，肩負社會責(zé)任的情況下，自

3、身的風(fēng)險管理問題顯得尤為重要。
　　本文選取的HF擔(dān)保公司是安徽省一家大型國有融資擔(dān)保公司，以政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)為主，兼顧商業(yè)性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。文章以國內(nèi)外融資擔(dān)保及信貸行業(yè)的風(fēng)險管理理論為基礎(chǔ)，結(jié)合HF擔(dān)保公司融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的實際情況，研究融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理問題。全文分為六個部分，第一部分為緒論，引出了本文的研究背景及意義，結(jié)合國內(nèi)外研究理論成果進行分析和總結(jié)，概括了本文的研究思路與方法、研究內(nèi)容，最后敘述文章的創(chuàng)新點。第二部

4、分引入風(fēng)險及風(fēng)險管理的相關(guān)基礎(chǔ)理論。第三部介紹了HF擔(dān)保公司的發(fā)展及風(fēng)險管理現(xiàn)狀。第四部分基于HF擔(dān)保公司自身資本結(jié)構(gòu)、政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)特點和內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析該公司在風(fēng)險管理方面存在的問題，并剖析成因。第五部分圍繞著各個風(fēng)險來源展開分析，提出了相應(yīng)的風(fēng)險管理對策。第六部分是結(jié)論與展望，對全文進行總結(jié)，對改進建議的應(yīng)用性和后續(xù)研究方向進行展望。
　　本文創(chuàng)新點在于研究結(jié)論創(chuàng)新:本文選取的HF擔(dān)保公司是安徽省一家大型國有擔(dān)保公司，由

5、于它的產(chǎn)權(quán)比率和凈資產(chǎn)收益率處于同行業(yè)較低水平，面臨的財務(wù)風(fēng)險與一般擔(dān)保公司不同，不是無法按期還本付息的風(fēng)險，而是投資者收益下降的風(fēng)險。因此，HF擔(dān)保公司應(yīng)在降低經(jīng)營風(fēng)險的同時適當(dāng)提升擔(dān)保放大倍數(shù)，這與大多數(shù)商業(yè)性擔(dān)保公司風(fēng)險管理要降低擔(dān)保放大倍數(shù)以提升償債能力的研究結(jié)論有些不同。另外，國內(nèi)外現(xiàn)有對擔(dān)保公司風(fēng)險管理的研究多集中于具體的業(yè)務(wù)操作層面，對于公司層面研究較少。本文站在公司層面探索導(dǎo)致?lián)I(yè)務(wù)風(fēng)險發(fā)生的深層次原因，并給出相應(yīng)對策