HF擔(dān)保公司融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、中小微企業(yè)在維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)等方面的作出了重要貢獻(xiàn)。然而，在近年來(lái)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速下降的背景下，中小微企業(yè)“融資難”愈發(fā)嚴(yán)重。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，可以為中小微企業(yè)提供數(shù)倍于其凈資產(chǎn)的銀行信貸擔(dān)保，放大了中小微企業(yè)的企業(yè)信用，而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，也轉(zhuǎn)嫁了其自身不愿意承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而可以切實(shí)解決中小微企業(yè)發(fā)展遇到的融資難題。
　　在中國(guó)，擔(dān)保行業(yè)還屬于一個(gè)新生行業(yè)，相關(guān)的管理制度都不夠完善。近些年，隨著社會(huì)

2、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政策的支持，眾多擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量與日俱增，擔(dān)保行業(yè)取得空前發(fā)展。在繁榮的背后往往也隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)于具有國(guó)有資產(chǎn)保值增值和扶持地方中小微企業(yè)發(fā)展的雙重目標(biāo)的國(guó)有融資擔(dān)保公司而言，如何在管控好自身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)協(xié)調(diào)好兩個(gè)有些矛盾的目標(biāo)，更加是一個(gè)難題。新形勢(shì)下，政府和社會(huì)也對(duì)擔(dān)保行業(yè)提出了新的要求:發(fā)展普惠金融，促進(jìn)資金融通，特別是解決小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴問(wèn)題。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)，肩負(fù)社會(huì)責(zé)任的情況下，自

3、身的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題顯得尤為重要。
　　本文選取的HF擔(dān)保公司是安徽省一家大型國(guó)有融資擔(dān)保公司，以政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)為主，兼顧商業(yè)性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。文章以國(guó)內(nèi)外融資擔(dān)保及信貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論為基礎(chǔ)，結(jié)合HF擔(dān)保公司融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，研究融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。全文分為六個(gè)部分，第一部分為緒論，引出了本文的研究背景及意義，結(jié)合國(guó)內(nèi)外研究理論成果進(jìn)行分析和總結(jié)，概括了本文的研究思路與方法、研究?jī)?nèi)容，最后敘述文章的創(chuàng)新點(diǎn)。第二部

4、分引入風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)基礎(chǔ)理論。第三部介紹了HF擔(dān)保公司的發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀。第四部分基于HF擔(dān)保公司自身資本結(jié)構(gòu)、政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)特點(diǎn)和內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析該公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問(wèn)題，并剖析成因。第五部分圍繞著各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源展開(kāi)分析，提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。第六部分是結(jié)論與展望，對(duì)全文進(jìn)行總結(jié)，對(duì)改進(jìn)建議的應(yīng)用性和后續(xù)研究方向進(jìn)行展望。
　　本文創(chuàng)新點(diǎn)在于研究結(jié)論創(chuàng)新:本文選取的HF擔(dān)保公司是安徽省一家大型國(guó)有擔(dān)保公司，由

5、于它的產(chǎn)權(quán)比率和凈資產(chǎn)收益率處于同行業(yè)較低水平，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與一般擔(dān)保公司不同，不是無(wú)法按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，而是投資者收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。因此，HF擔(dān)保公司應(yīng)在降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)適當(dāng)提升擔(dān)保放大倍數(shù)，這與大多數(shù)商業(yè)性擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理要降低擔(dān)保放大倍數(shù)以提升償債能力的研究結(jié)論有些不同。另外，國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有對(duì)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理的研究多集中于具體的業(yè)務(wù)操作層面，對(duì)于公司層面研究較少。本文站在公司層面探索導(dǎo)致?lián)I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的深層次原因，并給出相應(yīng)對(duì)策