基礎設施PPP項目殘值風險的動態(tài)調控、優(yōu)化及仿真研究.pdf

1、近年來，PPP(Public Private Partnership)模式在我國基礎設施及公共服務領域得到了極大的發(fā)展，可有效解決地方政府的財務困境，利用市場機制合理分配風險，提高公共產品和服務的供給數(shù)量、質量和效率。然而，在PPP項目漫長的特許經營期內，各種不確定因素隨機發(fā)生且交錯復雜，嚴重影響了項目目標的達成，甚至決定了項目成敗。國內外的研究人員和從業(yè)人員一直都致力于降低PPP項目的風險，卻缺少從根本上解決這個問題的有效方法。因此，

2、本文選取殘值風險(ResidualValue Risk，RVR)作為PPP項目風險控制中的重要指標，將研究視角置于整個項目全生命周期內，運用系統(tǒng)的風險管理思想從過程上控制PPP項目風險，并提高風險控制的成效，最終目的是構建RVR的反饋控制系統(tǒng)和優(yōu)化控制系統(tǒng)，以此來實現(xiàn)RVR的動態(tài)調控和優(yōu)化。
　　(1)通過詳細的文獻綜述對PPP模式、PPP項目的RVR、PPP項目風險管理等國內外研究現(xiàn)狀進行了總結和評述，并借鑒了一般工程項目風險控

3、制的研究思路，指出了目前的研究不足。進而，針對現(xiàn)有研究及實踐中PPP項目風險控制的不足，界定了論文研究的范圍，明確了論文研究的目標、內容和方法，設計了論文研究的框架結構。
　　(2)清晰地界定和系統(tǒng)地識別了本文的研究對象——RVR。運用系統(tǒng)論方法對PPP項目進行了系統(tǒng)分析，以此為基礎重新界定了RVR的概念和內涵，并分析了基于RVR視角進行風險管理研究的優(yōu)勢和效用;采用文獻研究法從系統(tǒng)風險和項目各階段非系統(tǒng)風險的角度，對RVR的所有

4、潛在前兆風險進行全面分類假設，并通過問卷調查法識別并驗證了各前兆風險的有效性和關鍵性。
　?。?)構建并驗證了PPP項目的風險傳導網絡?；陲L險傳導理論分析了PPP項目的風險傳導效應，在此基礎上，運用因果分析方法推論了PPP項目風險傳導的因果假設，并通過構建結構方程模型(SEM)進行因果檢驗，最終形成了PPP項目的風險傳導網絡。進而，利用SEM參數(shù)估計結果中的路徑系數(shù)構建了PPP項目的風險流評估模型(RFEM)，利用SEM參數(shù)估計

5、結果中的影響系數(shù)求解了風險流之間的相關性和轉化度(γ)。
　　(4)系統(tǒng)地研究了PPP項目的脆弱性。在PPP項目風險傳導過程中引入脆弱性的概念，界定了PPP項目脆弱性的相關定義和內涵，并運用演繹法解析了脆弱性對PPP項目風險傳導的動態(tài)調節(jié)機制;構建了PPP項目的脆弱性分解結構(VBM)，系統(tǒng)地識別了PPP項目脆弱性的形成機理;通過專家訪談法驗證了脆弱性指標體系的有效性及關鍵性，以此為基礎構建了PPP項目脆弱性的動態(tài)評價模型(DVE

6、M)，并結合香港西區(qū)海底隧道PPP案例進行了實證研究。
　　(5)構建并驗證了RVR的反饋控制系統(tǒng)?；谙到y(tǒng)建模方法分步構建了RVR的動態(tài)調控模型(DRCM)，其構建步驟依次為:運用動態(tài)反饋控制理論構建了DRCM的語言模型;利用因果關系回路圖構建了DRCM的網絡模型;通過演繹法解析模型所需的傳遞函數(shù)W(s)、耦合函數(shù)C(s)和擴散函數(shù)D(s）等構建了DRCM的量化模型;應用系統(tǒng)動力學(SD)構建了DRCM的動態(tài)模型。最后，利用Ve

7、nsim仿真平臺，選取香港西區(qū)海底隧道PPP案例進行仿真實驗，通過實證分析驗證了DRCM的正確性和有效性，通過對比分析論述了動態(tài)反饋控制方式的優(yōu)越性。
　　(6)構建并驗證了RVR的事前優(yōu)化方法。提出了在風險發(fā)生之前對RVR進行控制和優(yōu)化的方法，采用脆弱性作為RVR事前控制的切入點，通過DRCM對RVR的事前控制效果進行敏感性分析，進而運用最優(yōu)控制理論設計了RVR事前控制的優(yōu)化流程，并通過實例仿真驗證了該方法的正確性和有效性。

8、r>　　(7)構建并驗證了RVR的分層遞階控制系統(tǒng)(RHCS)。通過構建風險控制措施數(shù)據庫，設計了基于動態(tài)規(guī)劃算法的最優(yōu)協(xié)調器，并將最優(yōu)協(xié)調器集成到RVR動態(tài)反饋控制系統(tǒng)當中，運用分層遞階控制理論構建了包含執(zhí)行層、協(xié)調層和決策層的RHCS，并通過實例仿真分別驗證了RHCS的可靠性、有效性、通用性、正確性和收斂性。
　　本文的研究成果補充了PPP項目風險控制研究的不足，顯著地提升了PPP項目風險管理績效，可為政府和社會資本提供高效的