商業(yè)銀行利率風險管理研究——以中國農(nóng)業(yè)銀行為例.pdf

1、隨著利率市場化進程的加速推進和金融市場的國際化發(fā)展,利率波動的幅度加劇,以存貸款業(yè)務作為主營業(yè)務的我國商業(yè)銀行面臨著更加劇烈的利率風險。由于長期以來實行利率管制,國內(nèi)商業(yè)銀行一直享受著高利差收入。利率市場化使國內(nèi)商業(yè)銀行利差收窄,面對更加劇烈的市場競爭。利率變動對商業(yè)銀行的凈利息收入和權(quán)益價值產(chǎn)生影響,需要我國商業(yè)銀行提高利率風險的度量和管理能力。
　　本文以中國農(nóng)業(yè)銀行作為案例,對我國商業(yè)銀行的利率風險度量和管理進行研究。首先對

2、商業(yè)銀行利率風險管理的相關(guān)理論進行介紹,包括利率風險的含義及其類型,利率風險的度量方法和管理方法。利用中國農(nóng)業(yè)銀行2013年年報數(shù)據(jù),采用再定價模型、有效期限模型度量其利率風險。分析結(jié)果表明中國農(nóng)業(yè)銀行在不同的時期存在不同程度的利率風險,利率變動對于中國農(nóng)業(yè)銀行的凈利息收入和權(quán)益價值產(chǎn)生不同的影響。中國農(nóng)業(yè)銀行的利率風險缺口逐年縮窄,利率風險管理取得一定成效,但是仍然存在一些問題:在利率風險的管理方法上,沒有采用有效期限和VaR模型對銀