商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以中國農(nóng)業(yè)銀行為例.pdf

1、隨著利率市場化進(jìn)程的加速推進(jìn)和金融市場的國際化發(fā)展,利率波動(dòng)的幅度加劇,以存貸款業(yè)務(wù)作為主營業(yè)務(wù)的我國商業(yè)銀行面臨著更加劇烈的利率風(fēng)險(xiǎn)。由于長期以來實(shí)行利率管制,國內(nèi)商業(yè)銀行一直享受著高利差收入。利率市場化使國內(nèi)商業(yè)銀行利差收窄,面對(duì)更加劇烈的市場競爭。利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的凈利息收入和權(quán)益價(jià)值產(chǎn)生影響,需要我國商業(yè)銀行提高利率風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理能力。
　　本文以中國農(nóng)業(yè)銀行作為案例,對(duì)我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)度量和管理進(jìn)行研究。首先對(duì)

2、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論進(jìn)行介紹,包括利率風(fēng)險(xiǎn)的含義及其類型,利率風(fēng)險(xiǎn)的度量方法和管理方法。利用中國農(nóng)業(yè)銀行2013年年報(bào)數(shù)據(jù),采用再定價(jià)模型、有效期限模型度量其利率風(fēng)險(xiǎn)。分析結(jié)果表明中國農(nóng)業(yè)銀行在不同的時(shí)期存在不同程度的利率風(fēng)險(xiǎn),利率變動(dòng)對(duì)于中國農(nóng)業(yè)銀行的凈利息收入和權(quán)益價(jià)值產(chǎn)生不同的影響。中國農(nóng)業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)缺口逐年縮窄,利率風(fēng)險(xiǎn)管理取得一定成效,但是仍然存在一些問題:在利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法上,沒有采用有效期限和VaR模型對(duì)銀