中介化證券質(zhì)權(quán)研究.pdf

1、博士學(xué)位論文中介化證券質(zhì)權(quán)研究RESEARCHONPLEDGEOFINTERMEDIATEDSECURITIES院系：法學(xué)院系：法學(xué)院專(zhuān)業(yè)：民商法學(xué)業(yè)：民商法學(xué)姓名：名：梁艷梁艷指導(dǎo)教師：指導(dǎo)教師：彭誠(chéng)信彭誠(chéng)信完成日期：完成日期：2016年6月券資產(chǎn)安全的現(xiàn)實(shí)需要，投資人對(duì)中介化證券享有所有權(quán)更具正當(dāng)性。第二章討論證券質(zhì)權(quán)的公示方式。與傳統(tǒng)證券質(zhì)權(quán)的公示不同，中介化證券質(zhì)權(quán)公示主要有四種方式：貸記到證券賬戶(hù)、控制、自動(dòng)公示和指定簿記。比

2、較分析這四種方式，控制方式是最為高效便捷的方式?！翱刂啤笔敲绹?guó)統(tǒng)一商法典最先提出的概念，是在投資財(cái)產(chǎn)上設(shè)定擔(dān)保權(quán)益的新公示方式，控制概念對(duì)財(cái)產(chǎn)法的主要貢獻(xiàn)在于圍繞中介化證券提供了區(qū)別于所有權(quán)和占有的新的概念化體系。本章還討論了中介化證券質(zhì)權(quán)的善意取得和優(yōu)先順序規(guī)則。第三章將焦點(diǎn)放在質(zhì)物的利用方式上，考察了美國(guó)《統(tǒng)一商法典》和歐盟《金融擔(dān)保指令》對(duì)中介化證券再利用即轉(zhuǎn)質(zhì)押的規(guī)定。中介化證券的轉(zhuǎn)質(zhì)押具有重要實(shí)踐價(jià)值，它促進(jìn)了金融市場(chǎng)的流動(dòng)性

3、。美國(guó)《統(tǒng)一商法典》規(guī)定質(zhì)權(quán)人有獨(dú)立的轉(zhuǎn)質(zhì)權(quán)，歐盟《金融擔(dān)保指令》允許擔(dān)保權(quán)人如同所有權(quán)人一樣利用擔(dān)保物。歐盟《金融擔(dān)保指令》使得取得擔(dān)保物的擔(dān)保權(quán)人有權(quán)轉(zhuǎn)質(zhì)或者處分擔(dān)保物，只須承擔(dān)返還等價(jià)物即可。當(dāng)然，轉(zhuǎn)質(zhì)權(quán)的行使不得損害現(xiàn)行法律制度關(guān)于財(cái)產(chǎn)分類(lèi)的規(guī)定以及不得損害債權(quán)人利益。第四章圍繞中介化證券質(zhì)權(quán)法律制度的核心問(wèn)題——質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)展開(kāi)，從私力救濟(jì)和公力救濟(jì)為兩個(gè)不可分割的方面詳細(xì)討論了傳統(tǒng)質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式的局限：即沒(méi)有針對(duì)金融資產(chǎn)比如中介