商業(yè)銀行PPP項(xiàng)目的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、政府和社會資本合作模式（PPP）指政府與私人組織之間，以共同開發(fā)、建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目或提供某種公共物品為目的，政府授予私人組織特許經(jīng)營權(quán)，以此為基礎(chǔ)形成的合作關(guān)系，合作雙方通過簽署特許經(jīng)營合同來規(guī)定彼此的權(quán)利和義務(wù)。PPP模式是政府與私人部門組成特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），政府與 SPV通過簽訂特許經(jīng)營合同建立契約關(guān)系，由SPV全面負(fù)責(zé)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)和運(yùn)營。過去地方政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中嚴(yán)重依賴傳統(tǒng)的融資方式，其規(guī)劃、建造、融資和市

2、場運(yùn)作等多方面的風(fēng)險(xiǎn)，都由政府信用提供“隱性背書”，這種融資方式不具有可持續(xù)性。推廣 PPP模式不僅是微觀層面的技術(shù)創(chuàng)新，更是一場宏觀層面的體制變革，可以持續(xù)有效地推動投融資體制改革、化解地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)變公共產(chǎn)品的供給機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，變革傳統(tǒng)的項(xiàng)目融資模式，建立多方資金參與、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配的新型融資模式成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。在不遠(yuǎn)的將來，政府和社會資本合作的模型將會迎來更大的發(fā)展空間，為民間資本進(jìn)入公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供更加

3、便捷的通道，這一運(yùn)營機(jī)制的打開，將會促進(jìn)地方融資平臺在融資模式中的地位前進(jìn)一大步，躍升為地方基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的主導(dǎo)模式。在這一過程當(dāng)中，銀行將在新的領(lǐng)域面臨不小的挑戰(zhàn)，較之以前在項(xiàng)目融資中所扮演的角色就會發(fā)生根本性變化，體現(xiàn)在融資方式、還款資金來源、風(fēng)險(xiǎn)控制及管理等諸多方面。PPP模式的本質(zhì)是政府、企業(yè)及其他機(jī)構(gòu)基于項(xiàng)目形成有機(jī)的合作聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)政府和社會資本的共贏。從前景看，合理、有序地化解地方債務(wù)，推動新型城鎮(zhèn)化將為 PPP奠定廣闊的基礎(chǔ)

4、，而現(xiàn)代財(cái)政制度的逐步建立將為PPP提供良好的制度保障，PPP將成為全社會資金最大的投資機(jī)遇，成為商業(yè)銀行熱衷的優(yōu)質(zhì)長期資產(chǎn)。PPP將對銀行的基建項(xiàng)目貸款乃至全行的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，也給銀行的經(jīng)營發(fā)展帶來一系列的重大機(jī)遇。
　　文章基于此，分析PPP項(xiàng)目融資的特點(diǎn)，并列明與普通貸款的區(qū)別及優(yōu)勢，結(jié)合商業(yè)銀行PPP項(xiàng)目的服務(wù)方案，以商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理為基點(diǎn)，一個項(xiàng)目的全生命周期分為六大階段，前期準(zhǔn)備、招投標(biāo)、融資、建設(shè)、運(yùn)營或擁有

5、（補(bǔ)貼）、轉(zhuǎn)讓或移交。在 PPP模式下，銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理將對項(xiàng)目全生命周期進(jìn)行覆蓋，全方位的參與項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營和移交，將六個階段的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面分析防控，將各個細(xì)節(jié)都納入傳統(tǒng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中。PPP項(xiàng)目開立階段，商業(yè)銀行就可以簽署各種合同和條款，顯著降低了普通貸款常有的信息不對稱現(xiàn)象。采用簽訂法律合同的方式將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，項(xiàng)目各方承擔(dān)適合自身的風(fēng)險(xiǎn)，有效的防止了風(fēng)險(xiǎn)錯配問題。同時銀行也發(fā)揮自身優(yōu)勢，運(yùn)用強(qiáng)大的精算能力明確信貸資金