P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控研究.pdf

1、隨著網(wǎng)絡(luò)借貸的高速發(fā)展，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)性增長(zhǎng)。截止到2016年底，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)撮合貸款已經(jīng)達(dá)到10342億元。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在金融資源配置方面發(fā)揮了積極的作用，一方面，以往很難在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的小微企業(yè)和個(gè)人客戶(hù)，通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸滿(mǎn)足了他們的融資需求。另一方面，相比于傳統(tǒng)銀行儲(chǔ)蓄，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸也為投資者提供了多樣化的理財(cái)渠道。然而，我們應(yīng)該清楚的看到，由于近兩年我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，銀行出于

2、風(fēng)險(xiǎn)考慮壓縮了部分實(shí)力較弱客戶(hù)的授信規(guī)模，這部分授信缺口有很大一部是由授信條件較為寬松的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸來(lái)填補(bǔ)。正是這部分資金需求為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸高速發(fā)展提供了契機(jī)，但同時(shí)也為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的高風(fēng)險(xiǎn)性埋下了伏筆。伴隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)“野蠻”生長(zhǎng)，問(wèn)題P2P金融平臺(tái)大量出現(xiàn)。截止到2016年底，出現(xiàn)提現(xiàn)困難甚至跑路的P2P金融平臺(tái)就達(dá)到1478家，而且里面不乏像“e租寶”、紫楓信貸、三農(nóng)資本等百億級(jí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。
　　P2P

3、網(wǎng)絡(luò)借貸雖然是一種金融創(chuàng)新，但它本質(zhì)上并沒(méi)有脫離金融媒介的本質(zhì)。它和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣同樣面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。而由于其依托于互聯(lián)網(wǎng)的特性，它又面臨著監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)金融的特有風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在違法經(jīng)營(yíng)屢見(jiàn)不鮮、監(jiān)管與自律的雙重缺失、平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足等眾多問(wèn)題。隨著我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)規(guī)模從爆發(fā)期進(jìn)入穩(wěn)定期，這些問(wèn)題集中暴露出來(lái)，一部分經(jīng)營(yíng)不善的P2P網(wǎng)絡(luò)

4、借貸平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難、停業(yè)、倒閉乃至跑路。這無(wú)疑給投資者帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，有的甚至造成投資者的家破人亡，直接危害了我國(guó)社會(huì)的和諧穩(wěn)定。
　　本文以金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論為基礎(chǔ)，分析造成P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象的深層次原因。采用理論分析法和案例分析法，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和產(chǎn)生根源進(jìn)行詳細(xì)剖析，并選取3家有代表性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)案例進(jìn)行實(shí)證分析，最后就如何有效的管理控制P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)從外部監(jiān)管和內(nèi)控管理方面提出幾點(diǎn)建