我國(guó)P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、自從國(guó)外網(wǎng)貸模式進(jìn)入中國(guó)，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)迅速發(fā)展，形成一定的規(guī)模。截止2016年2月底，國(guó)內(nèi)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量為3944家，歷史累計(jì)成交量達(dá)到了16086.24億元。但是在其迅猛發(fā)展中也凸顯出許多問(wèn)題。當(dāng)前我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大多數(shù)是以互聯(lián)網(wǎng)背景起家，如拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等，但是有傳統(tǒng)金融背景的平臺(tái)較少，知名的平臺(tái)就陸金所一家。這一結(jié)構(gòu)導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)其內(nèi)生的風(fēng)險(xiǎn)缺乏專(zhuān)業(yè)管理，而隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展壯大，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)被放大，亟需對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)

2、行管理。
　　隨著P2P網(wǎng)貸的逐漸興起，國(guó)內(nèi)外學(xué)者開(kāi)始不斷研究這一新興模式，但是P2P網(wǎng)貸的理論研究明顯落后于實(shí)務(wù)。國(guó)外關(guān)于P2P網(wǎng)貸的研究主要基于歐美發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，對(duì)新興市場(chǎng)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)相關(guān)情況關(guān)注較少。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于P2P網(wǎng)貸的研究比較晚，大部分研究是以闡述的方法介紹P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式及存在的問(wèn)題、面臨的風(fēng)險(xiǎn)，缺少系統(tǒng)滲入的研究。因此，本文希望在通過(guò)對(duì)比分析國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐情況并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，最終構(gòu)建一套

3、較為全面的政府監(jiān)管-行業(yè)自律-平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
　　首先，本文在介紹P2P網(wǎng)貸發(fā)展模式和國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，從系統(tǒng)層面和平臺(tái)內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面分析P2P網(wǎng)貸面臨的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，并運(yùn)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)P2P網(wǎng)貸的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，發(fā)現(xiàn)該模型對(duì)借款人違約的預(yù)測(cè)能力較高。
　　其次，本文從外部監(jiān)管和平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理兩方面對(duì)比分析國(guó)內(nèi)外對(duì)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)管理情況，指出目前國(guó)內(nèi)對(duì)P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)管理水平與國(guó)外

4、相比差距較大，指出國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，其中，英國(guó)在保護(hù)消費(fèi)者和對(duì)P2P網(wǎng)貸的適度監(jiān)管是最值得國(guó)內(nèi)學(xué)習(xí)借鑒的，此外，國(guó)外的信用體系更加完善且平臺(tái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的水平更高。
　　最后，本文對(duì)P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管環(huán)境進(jìn)行博弈分析，發(fā)現(xiàn)影響監(jiān)管機(jī)構(gòu)和平臺(tái)這兩個(gè)參與主體行為決策最重要的因素是懲罰成本和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不作為帶來(lái)的聲譽(yù)損失，因此政府要加強(qiáng)對(duì)違法違規(guī)平臺(tái)的懲罰力度，同時(shí)還是提高監(jiān)管水平、降低監(jiān)管成本；然后分別從政府監(jiān)管、行業(yè)自