基于CAMELS評價體系的GY融資租賃公司風(fēng)險管理研究.pdf

1、在當(dāng)今社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，融資租賃的地位不可或缺。融資租賃與其他金融產(chǎn)品存在相同的信用、操作、市場、流動性等風(fēng)險屬性，交易中風(fēng)險的高低直接決定了承租人與出租人經(jīng)濟(jì)利益的多少。如何界定、掌握融資租賃公司在經(jīng)營過程中面臨的各種風(fēng)險性和不確定性，以防范風(fēng)險，加強治理，是融資租賃公司能否長久發(fā)展的決定性因素。當(dāng)前GY融資租賃公司面臨著實體經(jīng)濟(jì)下行，融資租賃公司風(fēng)險凸顯，如何有效管理融資租賃公司風(fēng)險是當(dāng)前公司亟需解決的問題。
　　再次，選取20

2、11-2016年公司經(jīng)營及財務(wù)數(shù)據(jù)，運用CAMELS風(fēng)險評級指標(biāo)體系分別從資本充足水平、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、獲利水平、資產(chǎn)流動性、對市場上風(fēng)險的敏感程度以及綜合風(fēng)險七個方面對GY融資租賃公司進(jìn)行風(fēng)險評估案例分析，并得出以下結(jié)論:GY融資租賃有限公司的資本充足水平較高，資產(chǎn)質(zhì)量較好，文章主要運用文獻(xiàn)研究與案例研究相結(jié)合的方法，在對融資租賃風(fēng)險管理相關(guān)理論和文獻(xiàn)資料梳理的基礎(chǔ)上，對GY融資租賃公司的風(fēng)險管理進(jìn)行研究。
　　首先，文章分

3、析了融資租賃公司的風(fēng)險類別及評價方法，重點分析了風(fēng)險評價的CAMELS指標(biāo)體系，即資本充足性(Capital adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Assetquality)、管理水平(Management quality)、盈利能力(Earnings)、資產(chǎn)的流動性(Liquidity)以及市場風(fēng)險的敏感性(Sensitivity to market risk)。并分析了CAMELS評價體系在融資租賃公司風(fēng)險評價中的可行性，為本文的研究奠定了

4、基礎(chǔ)。
　　其次，以GY融資租賃公司為例，從信用風(fēng)險管理和操作管理兩方面分析公司的風(fēng)險管理現(xiàn)狀。管理能力較強，盈利能力也比較突出，對市場風(fēng)險的敏感性比較恰當(dāng)，但是公司資產(chǎn)流動性偏低。
　　針對GY融資租賃有限公司風(fēng)險管理所存在的問題，運用CAMELS風(fēng)險評級指標(biāo)體系構(gòu)建了GY公司的融資租賃風(fēng)險管理體系，包括承租人信用風(fēng)險管理體系、承租人市場行業(yè)風(fēng)險管理體系、員工操作風(fēng)險管理體系、利率風(fēng)險管理體系、流動性風(fēng)險管理體系。