商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化對其績效的影響研究——基于銀行異質(zhì)性視角.pdf

1、近十年，中國的銀行業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展、金融深化的大趨勢中探索轉(zhuǎn)型升級。在利率市場化背景下，銀行業(yè)多次強調(diào)自身經(jīng)營結(jié)構(gòu)的調(diào)整，不再局限于傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤。緊接著金融脫媒的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融、云計算和大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，使得金融交易不斷去中介化，對銀行業(yè)產(chǎn)生史無前例的壓力。銀行業(yè)要應(yīng)對現(xiàn)實挑戰(zhàn)、提高績效，必須要積極改革創(chuàng)新，較多的銀行選擇向中間業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。而金融危機后，銀行業(yè)對各種風(fēng)險又高度關(guān)注，特別是系統(tǒng)性風(fēng)險，巴塞爾委員會也對資本監(jiān)管提出了

2、新的約束條例。因此，風(fēng)險與績效成為商業(yè)銀行的兩難選擇，一味追求績效會帶來不可避免的風(fēng)險，而一味追求安全性規(guī)避風(fēng)險，則對績效和盈利產(chǎn)生不利。
　　這就引起對銀行業(yè)務(wù)的再度思考:是否應(yīng)該選擇經(jīng)營的多元化，如何選擇合適的多元化經(jīng)營業(yè)務(wù)，如何調(diào)整自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，如何規(guī)避多元化業(yè)務(wù)中的經(jīng)營風(fēng)險等。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化對績效的影響是經(jīng)久不衰的研究話題，卻也存在較多的分歧。特別是基于近十年的相關(guān)數(shù)據(jù)，能提煉出業(yè)務(wù)多元化對績效的實質(zhì)影響結(jié)論，對今后

3、銀行業(yè)的多元化經(jīng)營有較強的參考意義和比較價值。本文基于業(yè)務(wù)多元化這一主題，分別從資產(chǎn)業(yè)務(wù)多元化、負債業(yè)務(wù)多元化和表外業(yè)務(wù)多元化三方面出發(fā)，全面詳細地劃分商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營。通過因子分析法計算22家商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，用赫芬達爾指數(shù)計算商業(yè)銀行多元化經(jīng)營程度?；谏虡I(yè)銀行的異質(zhì)性，研究分析商業(yè)銀行多元化經(jīng)營對績效的影響。
　　本文得到的研究結(jié)果:(1)股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的績效得分高于大型國有商業(yè)銀行。(2)大型國有銀

4、行、城市商業(yè)銀行注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)多元化和表外業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，股份制商業(yè)銀行注重負債業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。(3)上市銀行和非上市銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)多元化對績效均是不顯著的負向影響，且上市銀行的影響力度更大;上市銀行的負債業(yè)務(wù)多元化對績效是正向影響但影響程度較小，非上市銀行負債業(yè)務(wù)多元化對績效是不顯著的負向作用;上市銀行和非上市銀行的表外業(yè)務(wù)多元化對績效有較為顯著的負向影響，且非上市銀行的影響力度更大。(4)國有銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)多元化對績效均是顯著的正向作

5、用，股份制銀行和城商行則是較為顯著的負向作用;國有銀行和城商行的負債業(yè)務(wù)多元化對績效有較為顯著的負向作用，股份制銀行則是顯著的正向影響;國有銀行的表外業(yè)務(wù)多元化對績效是不顯著的正向作用，股份制銀行則是較為顯著的正向作用，城商行是不顯著的負向作用。(5)當(dāng)兩種異質(zhì)性共存時，上市的國有銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)多元化對績效有顯著的正向作用，上市的股份制銀行和城商行是顯著的負向作用，非上市的股份制銀行和城商行是顯著的負向影響，但影響力度明顯小于上市銀行;上