股市波動對我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險影響研究——基于滬深上市銀行的實證分析.pdf

1、 學(xué)校代碼： 10385 分類號： 研究生學(xué)號： 1511406017 密 級： 股市波動對我國商業(yè)銀行流動 股市波動對我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險影響研究 風(fēng)險影響研究 —— ——基于滬深上市銀行的實證分析 基于滬深上市銀行的實證分析 The Research abo

2、ut Influence of Stock Market Volatility on the Liquidity Risk of China's Commercial Banks Based on the Empirical Analysis of Shanghai and Shenzhen Listed Banks 作者姓名： 周紅亮 周紅亮 指導(dǎo)教師： 林俊

3、國教授 林俊國教授 實踐導(dǎo)師： 專業(yè)學(xué)位類別/領(lǐng)域： 金融 金融（專碩） 專碩） 研究方向： 證券投資 證券投資 所在學(xué)院： 經(jīng)濟與金融學(xué)院 經(jīng)濟與金融學(xué)院 論文提交日期：二〇一七年五月十五日 摘要 摘要 金融市場的深化發(fā)展和不斷開放，使得商業(yè)銀行流動性風(fēng)險面臨的影響因素更加復(fù)雜多樣，一定程度上使其風(fēng)險防控和治理變得更加困難。2013 年我國銀行在短時間內(nèi)也曾一度流

4、動性呈現(xiàn)出困難，這也使得對其相關(guān)的風(fēng)險防范和治理受到越來越多的關(guān)注。隨著 2000 年與券商相關(guān)的股票質(zhì)押貸款管理辦法文件的發(fā)布與 2005 年的股權(quán)分置改革的開展，使得商業(yè)銀行體系和證券市場之間的聯(lián)系更加緊密。本文就股市波動對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響進行研究，通過理論探究與實證研究的方法就股市波動對其影響途徑及程度進行具體深入分析。期望對銀行流動性風(fēng)險防控和治理能夠有所幫助，同時讓更多的人較好地理解股市與商業(yè)銀行體系兩者之間的關(guān)系。

5、首先采用規(guī)范分析法對有關(guān)概念與現(xiàn)狀進行了較為細致的概述，然后對生成機制從自身經(jīng)營方式的內(nèi)生以及其他風(fēng)險的轉(zhuǎn)化，同時會受到外部環(huán)境的影響而催生，包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境、貨幣政策以及股市波動等方面做了具體闡釋。緊接著在前面的分析上從股市波動的視角對影響機制做了具體細致的探究，股市波動會通過信貸渠道、中間業(yè)務(wù)渠道、負債業(yè)務(wù)渠道及外部影響因素渠道的影響機制產(chǎn)生作用。 然后在實證部分，本文以我國 15 家滬深兩市的銀行為樣本，選用 2008 年至 2

6、016 年的面板數(shù)據(jù)并將其分為兩大類分別探究。經(jīng)過面板數(shù)據(jù)的回歸分析，發(fā)現(xiàn)股市波動的確會在一定程度上對銀行在日常經(jīng)營中面臨的流動性風(fēng)險產(chǎn)生干擾，其中對中小型組樣本探究發(fā)現(xiàn)有顯著的影響而對大型銀行組沒有顯著影響。此外自身具有不良貸款的數(shù)量占比、資本是否充沛、自身規(guī)模大小、總資產(chǎn)獲取利潤能力等也會對日常經(jīng)營中的流動性風(fēng)險產(chǎn)生影響作用，商業(yè)銀行可以通過降低不良貸款所占比重、將資本充足率保持在規(guī)定的要求與提高資產(chǎn)獲取利潤的能力來降低流動性風(fēng)險。