我國商業(yè)銀行流動性過剩根源分析.pdf

1、商業(yè)銀行流動性過剩問題當前備受關注，引起了廣泛的討論，逐漸成為了一個熱點問題。根據國際上商業(yè)銀行的流動性、安全性、收益性三性原則，當前我國商業(yè)銀行出現的流動性過剩可能與這個原則有相悖之處。當商業(yè)銀行出現流動性過剩時，不僅銀行業(yè)本身面臨贏利下降，對于整個金融體系和宏觀經濟的安全運行都有著很大的影響。 但國內關于流動性過剩的研究主要集中分析流動性過剩的概念、表象、產生的原因、導致的危害、減緩的辦法。而對于流動性過剩的根源分析甚少。本

2、文在此基礎上進行了深入分析并指出商業(yè)銀行流動性過剩增加的根源是國內銀行貸款在房地產開發(fā)投資資金來源中所占比例減少，并建立模型進行了實證分析。最后提出了自己的建議。 本文堅持以馬克思辯證唯物主義和歷史唯物主義為基本指導思想，同時在現有文獻中汲取一些有益的理論、思想、觀點作為補充。在研究方法上，本文具體采取了：規(guī)范分析與實證分析相結合；歸納總結與邏輯推理相結合；宏觀分析與微觀分析相結合。 本文共分為五個部分： 第一章

3、是商業(yè)銀行流動性過剩研究現狀，對國內和國外的研究成果進行了總結。本文要研究的主要集中于流動性過剩的根源，所以這部分只對流動性過剩的表象和產生的原因進行了綜述。 第二章是商業(yè)銀行流動性過剩概念的界定。本部分在總結了現有文獻的基礎上，發(fā)現從狹義的流動性概念方面所作的研究很少，出于減少分歧的考慮，于是本文采用狹義流動性概念，一方面可以對流動性根源進行發(fā)掘，另一方面也便于實證，并對實證結果經濟意義的解釋。 第三章是商業(yè)銀行流動性

4、過剩根源分析。這一部分是本文的核心部分。在總結了現有文獻的基礎上，結合所界定的商業(yè)銀行流動性過剩概念，對商業(yè)銀行流動性過剩進行了考察，由于商業(yè)銀行非意愿流動性過剩，流動性過剩會在實體經濟的發(fā)展中得到反映。 首先應對實體經濟進行考察，發(fā)現中國近幾年來的飛速發(fā)展，主要歸因于投資的增長。在投資中，尤其在固定資產投資中，房地產開發(fā)投資最受關注，那么考察在房地產開發(fā)投資資金來源中的國內銀行貸款所占比例，就會發(fā)現流動性過剩與國內銀行貸款在房

5、地產開發(fā)投資資金來源中所占比例的變化呈負相關關系。 接著，在貨幣市場對本文判定的流動性過剩的根源--國內銀行貸款在房地產開發(fā)投資資金來源中所占比例進行驗證。 第四章是實證分析部分，在考察了現有文獻的基礎上指出現有文獻所作的實證研究比較粗燥，主要在于流動性過剩量化指標的選取，一是有的不符合流動性過剩的概念，二是指標選取的不同，得出的結論相互排斥。本文通過建立VAR模型，檢驗了國內銀行貸款在房地產開發(fā)投資資金來源中所占比例與

6、流動性過剩的協整關系，并用響應函數和方差分解的方法驗證了國內銀行貸款在房地產開發(fā)投資資金來源中所占比例對流動性過剩的影響方向及其程度。最后進行了Granger因果檢驗，得出國內銀行貸款在房地產開發(fā)投資資金來源中所占比例是引起流動性過剩的原因。 第五章是結論及對策部分，針對銀行貸款在房地產開發(fā)投資資金來源中所占比例左右著流動性過剩，本文從兩個角度出發(fā)，一是從產品市場來看，我國經濟過快發(fā)展，尤其是房地產投資對國民經濟的發(fā)展具有強大的

7、拉動作用，致使通貨膨脹不斷上升，這樣不利于經濟的長期發(fā)展，因此我國當局必須不斷加強對房地產行業(yè)的宏觀調控。二是從貨幣市場來看，我國目前處于流動性陷阱的底部，為了不使這些流動性過剩產生更大的通貨膨脹壓力，以使我國國民經濟健康發(fā)展，貨幣當局應不斷把這部分流動性過剩吸收掉，最有效的辦法是提高法定存款準備金率。 本文主要的貢獻在于： 1．采用狹義流動性概念進行研究。從狹義的流動性概念方面所作的研究很少，并且具有減少分歧的優(yōu)勢，于