我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩根源分析.pdf

1、商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題當(dāng)前備受關(guān)注，引起了廣泛的討論，逐漸成為了一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。根據(jù)國(guó)際上商業(yè)銀行的流動(dòng)性、安全性、收益性三性原則，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)的流動(dòng)性過(guò)?？赡芘c這個(gè)原則有相悖之處。當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性過(guò)剩時(shí)，不僅銀行業(yè)本身面臨贏利下降，對(duì)于整個(gè)金融體系和宏觀經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行都有著很大的影響。 但國(guó)內(nèi)關(guān)于流動(dòng)性過(guò)剩的研究主要集中分析流動(dòng)性過(guò)剩的概念、表象、產(chǎn)生的原因、導(dǎo)致的危害、減緩的辦法。而對(duì)于流動(dòng)性過(guò)剩的根源分析甚少。本

2、文在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了深入分析并指出商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩增加的根源是國(guó)內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來(lái)源中所占比例減少，并建立模型進(jìn)行了實(shí)證分析。最后提出了自己的建議。 本文堅(jiān)持以馬克思辯證唯物主義和歷史唯物主義為基本指導(dǎo)思想，同時(shí)在現(xiàn)有文獻(xiàn)中汲取一些有益的理論、思想、觀點(diǎn)作為補(bǔ)充。在研究方法上，本文具體采取了：規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合；歸納總結(jié)與邏輯推理相結(jié)合；宏觀分析與微觀分析相結(jié)合。 本文共分為五個(gè)部分： 第一章

3、是商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩研究現(xiàn)狀，對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)外的研究成果進(jìn)行了總結(jié)。本文要研究的主要集中于流動(dòng)性過(guò)剩的根源，所以這部分只對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩的表象和產(chǎn)生的原因進(jìn)行了綜述。 第二章是商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩概念的界定。本部分在總結(jié)了現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)從狹義的流動(dòng)性概念方面所作的研究很少，出于減少分歧的考慮，于是本文采用狹義流動(dòng)性概念，一方面可以對(duì)流動(dòng)性根源進(jìn)行發(fā)掘，另一方面也便于實(shí)證，并對(duì)實(shí)證結(jié)果經(jīng)濟(jì)意義的解釋。 第三章是商業(yè)銀行流動(dòng)性

4、過(guò)剩根源分析。這一部分是本文的核心部分。在總結(jié)了現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合所界定的商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩概念，對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩進(jìn)行了考察，由于商業(yè)銀行非意愿流動(dòng)性過(guò)剩，流動(dòng)性過(guò)剩會(huì)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中得到反映。 首先應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行考察，發(fā)現(xiàn)中國(guó)近幾年來(lái)的飛速發(fā)展，主要?dú)w因于投資的增長(zhǎng)。在投資中，尤其在固定資產(chǎn)投資中，房地產(chǎn)開發(fā)投資最受關(guān)注，那么考察在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來(lái)源中的國(guó)內(nèi)銀行貸款所占比例，就會(huì)發(fā)現(xiàn)流動(dòng)性過(guò)剩與國(guó)內(nèi)銀行貸款在房

5、地產(chǎn)開發(fā)投資資金來(lái)源中所占比例的變化呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。 接著，在貨幣市場(chǎng)對(duì)本文判定的流動(dòng)性過(guò)剩的根源--國(guó)內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來(lái)源中所占比例進(jìn)行驗(yàn)證。 第四章是實(shí)證分析部分，在考察了現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上指出現(xiàn)有文獻(xiàn)所作的實(shí)證研究比較粗燥，主要在于流動(dòng)性過(guò)剩量化指標(biāo)的選取，一是有的不符合流動(dòng)性過(guò)剩的概念，二是指標(biāo)選取的不同，得出的結(jié)論相互排斥。本文通過(guò)建立VAR模型，檢驗(yàn)了國(guó)內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來(lái)源中所占比例與

6、流動(dòng)性過(guò)剩的協(xié)整關(guān)系，并用響應(yīng)函數(shù)和方差分解的方法驗(yàn)證了國(guó)內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來(lái)源中所占比例對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩的影響方向及其程度。最后進(jìn)行了Granger因果檢驗(yàn)，得出國(guó)內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來(lái)源中所占比例是引起流動(dòng)性過(guò)剩的原因。 第五章是結(jié)論及對(duì)策部分，針對(duì)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來(lái)源中所占比例左右著流動(dòng)性過(guò)剩，本文從兩個(gè)角度出發(fā)，一是從產(chǎn)品市場(chǎng)來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)快發(fā)展，尤其是房地產(chǎn)投資對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有強(qiáng)大的

7、拉動(dòng)作用，致使通貨膨脹不斷上升，這樣不利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展，因此我國(guó)當(dāng)局必須不斷加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控。二是從貨幣市場(chǎng)來(lái)看，我國(guó)目前處于流動(dòng)性陷阱的底部，為了不使這些流動(dòng)性過(guò)剩產(chǎn)生更大的通貨膨脹壓力，以使我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，貨幣當(dāng)局應(yīng)不斷把這部分流動(dòng)性過(guò)剩吸收掉，最有效的辦法是提高法定存款準(zhǔn)備金率。 本文主要的貢獻(xiàn)在于： 1．采用狹義流動(dòng)性概念進(jìn)行研究。從狹義的流動(dòng)性概念方面所作的研究很少，并且具有減少分歧的優(yōu)勢(shì)，于