論民營企業(yè)境外上市的法律監(jiān)管意識的轉(zhuǎn)變.pdf

1、伴隨著中國的經(jīng)濟復(fù)蘇，企業(yè)發(fā)展普遍面臨著資金短缺的問題。對處于發(fā)展壯大過程中的民營企業(yè)而言，這個問題尤其突出。當國內(nèi)的資金供給遠遠滿足不了自己日益增長的需要時，民營企業(yè)往往會把目光投向境外市場，通過直接或間接的方式到境外發(fā)行股票來達到籌資的目的。
　　 民營企業(yè)的境外上市在推動中國經(jīng)濟發(fā)展的同時也對中國的監(jiān)管制度提出了大大的挑戰(zhàn)。如何防止跨國資本流動對中國造成的不利影響，如何實現(xiàn)證券市場開放與合理監(jiān)管的完好結(jié)合，如何解決國家之間

2、對境外上市公司監(jiān)管的法律沖突，如何完善中國對民營企業(yè)境外上市的法律監(jiān)管制度，是引發(fā)本文討論的幾個問題。如果說影響監(jiān)管制度的因素多變而復(fù)雜，如果說完善監(jiān)管制度的歷程漫長而曲折，那么合理的監(jiān)管意識當屬諸多影響因素的重中之重，監(jiān)管意識對監(jiān)管制度變革產(chǎn)生的作用也應(yīng)當是至關(guān)重要的。
　　 第一章作為首章，描述了民營企業(yè)的現(xiàn)狀、發(fā)展需求與限制，進而產(chǎn)生境外上市的融資問題，并且簡單介紹了最近幾年已被廣泛使用的幾種境外上市模式。本章主要分析民營

3、企業(yè)為什么會境外上市以及其中存在的問題，引出亟需法律監(jiān)管的問題。
　　 民營企業(yè)作為一脈重要經(jīng)濟力量，選擇境外上市的融資方式對國內(nèi)經(jīng)濟秩序必然產(chǎn)生很大影響。本文第二章，通過介紹與境外上市有關(guān)的各方監(jiān)管及管轄權(quán)沖突和歐盟解決證券監(jiān)管管轄權(quán)沖突的實踐，挖掘歐盟的證券法律監(jiān)管意識，尋求中國對民營企業(yè)境外上市監(jiān)管的管轄權(quán)依據(jù)。
　　 民營企業(yè)實現(xiàn)境外上市以來，中國采取了或嚴或松的管制，社會影響也各有不同。第三章將視角聚焦中國法律