中國企業(yè)境外間接上市的法律監(jiān)管.pdf

1、自中國加入世貿(mào)組織以來，越來越多的企業(yè)不僅參與到國際貿(mào)易中，而且還大量地進軍到國際證券市場當(dāng)中。利用發(fā)達的國際證券市場，不僅為企業(yè)的自身發(fā)展籌集了大量資金，同時也優(yōu)化了企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提升了企業(yè)國際知名度。
　　近些年來，世界主要經(jīng)濟實體逐漸走出金融危機的陰影，全球?qū)嶓w經(jīng)濟開始復(fù)蘇，市場對于流動性的需要十分強烈。在此背景下，2010年中國企業(yè)境外上市發(fā)展迅猛，無論是在上市數(shù)量，還是融資額等方面均創(chuàng)新高。然而，企業(yè)在境外上市的過程中卻

2、往往采用各種方式來規(guī)避相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)管，長此以往，必將會給我國證券市場帶來巨大影響，影響我國國民經(jīng)濟的正常運行。因此，本文通過對境外間接上市的基本模式的分析、境外間接上市法律監(jiān)管制度發(fā)展歷程的回顧，并結(jié)合實際案例，旨在探析我國當(dāng)前境外間接上市法律監(jiān)管制度的不足并提出了完善意見。
　　本文除引言和結(jié)語外，包括以下四部分內(nèi)容:
　　第一部分是對境外間接上市法律監(jiān)管制度的基本概述。首先，介紹了境外間接上市的基本概念、境外間接上市

3、的兩種基本模式以及由此給我國帶來的一系列問題。其次，回顧了我國境外間接上市法律監(jiān)管制度的演變，對境外間接上市的法律監(jiān)管文件進行了梳理。最后從證券市場自身存在的問題和法律自身缺陷兩方面著手，探討了境外間接上市法律監(jiān)管的必要性。
　　第二部分是對我國境外間接上市法律監(jiān)管制度的具體分析。在全面分析我國對特殊目的公司境外設(shè)立監(jiān)管的基礎(chǔ)上，進一步分析了對特殊目的公司換股并購以及返程投資的監(jiān)管。
　　第三部分重點分析了當(dāng)前我國境外間接上