個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸中的法律風(fēng)險(xiǎn)與法律規(guī)制研究.pdf

1、與傳統(tǒng)金融模式相比，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能夠提升融資效率、降低社會(huì)融資成本，并且還能夠建立全方位、多層次的金融服務(wù)體系。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍然是資本的融合行為，仍舊具有易誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)這一先天屬性。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的類型之一，在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中處于邊緣地帶。由于中國(guó)個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)法律規(guī)制和政府監(jiān)管的缺失，不僅致使各方參與人面臨著較大的法律風(fēng)險(xiǎn)所可能導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)也使得個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸成為中國(guó)金融領(lǐng)域一顆令人不安的“定時(shí)

2、炸彈”。因此，個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的法律規(guī)制與相關(guān)學(xué)術(shù)研究非常具有現(xiàn)實(shí)性、必要性和緊迫性。個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸，是個(gè)體之間的借貸行為與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的相結(jié)合的產(chǎn)物。國(guó)內(nèi)的個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最早誕生于2006年，行業(yè)整體上與國(guó)際同步發(fā)展。由于初期缺乏政府監(jiān)管和行業(yè)自律，國(guó)內(nèi)個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象叢生，非法集資、詐騙跑路時(shí)有發(fā)生，[e租寶]事件震驚全國(guó)，較大的金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)初步顯現(xiàn)。2015年7月央行等十部門(mén)發(fā)布了《

3、關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），為個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的政府監(jiān)管和法律規(guī)制訂立了框架。依照《指導(dǎo)意見(jiàn)》，個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于信息中介性質(zhì)，平臺(tái)的功能是“為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)”，不得為借貸雙方提供增信服務(wù)。依此規(guī)定，個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸中的法律關(guān)系包括:出借人與借款人之間形成的借款合同關(guān)系、個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者與出借人和借款人之間分別形成的居間合同關(guān)系。各方參與主體的主要權(quán)利義務(wù)是:

4、出借人自行承擔(dān)出借資金的違約風(fēng)險(xiǎn)并獲取利息收益，借款人按照雙方的約定到期償還本金，而個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)則按照交易成功的借款數(shù)額或者相應(yīng)利息收益的一定比例，向借貸的一方或者雙方收取中介服務(wù)費(fèi)作為自身的主要營(yíng)業(yè)收入來(lái)源。除此之外，其它業(yè)已存在的經(jīng)營(yíng)模式皆不合法，需要轉(zhuǎn)型。在我國(guó)，個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸法律規(guī)制的核心目標(biāo)必然是如何防范和管控其潛在的可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，追求的價(jià)值是效率與公平的均衡，并應(yīng)當(dāng)遵循降低個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)原則、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)原則和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)