我國上市公司財務(wù)舞弊的動因分析與治理研究——以南紡股份為例.pdf

1、上市公司的財務(wù)舞弊事件從會計產(chǎn)生的那一刻起就不斷發(fā)生，一直都是無法徹底解決、規(guī)避的問題，財務(wù)舞弊被世界各國證券市場視作一塊心病。兩百多年前英國就發(fā)生了世界上第一例上市公司審計案例——英國南海股份公司舞弊案。美國自2001年以來連續(xù)爆發(fā)安然、世通、美國在線和施樂等公司的財務(wù)舞弊丑聞?？v觀我國證券市場20余年的發(fā)展，雖然已經(jīng)越來越成熟和完善，但是上市公司財務(wù)舞弊一直伴隨著國內(nèi)資本市場的發(fā)展，且有愈演愈烈的的跡象。例如綠大地、萬福生科等公司為

2、了能夠躋身于資本市場，通過財務(wù)造假虛增利潤進行財務(wù)舞弊;藍田股份為了能夠從銀行“圈錢”，通過粉飾業(yè)績進行財務(wù)舞弊;青鳥華光等公司為了避免被退市，通過虛增利潤進行財務(wù)舞弊等等。各種各樣的財務(wù)舞弊手段讓投資者防不勝防，給企業(yè)以及社會帶來極大的傷害。2014年5月16日晚，南紡股份發(fā)表一份令人震驚的公告，公司在2006年-2010年連續(xù)財務(wù)造假，虛構(gòu)利潤3.44億元。相較于之前的綠大地、萬福生科等造假案，南紡股份的造假手段、虛增利潤數(shù)量以及時

3、間跨度都有過之而無不及。被媒體稱為“近十年國企造假第一股”。
　　本文以南紡股份財務(wù)舞弊案為例，從動因角度出發(fā)，運用舞弊風險因子理論對南紡股份的財務(wù)造假行為進行動因分析，然后根據(jù)動因的分析有針對性地找出治理上市公司財務(wù)舞弊的措施與對策。根據(jù)對南紡股份案例動因分析發(fā)現(xiàn)，首先是道德品質(zhì)因子導(dǎo)致財務(wù)舞弊。其次，當公司經(jīng)營情況出現(xiàn)問題時，或者是出現(xiàn)利益抉擇時，公司的高管為了避免退市或者融資，就容易產(chǎn)生財務(wù)舞弊的動機。再次，制度上的缺陷、公