我國保險公司投資組合策略研究——以中國人壽保險股份有限公司為例.pdf

1、近年來，我國保險行業(yè)迅速發(fā)展，截至2014年末，保險行業(yè)總資產(chǎn)超過10萬億元，其中投資資產(chǎn)超過90％，資金使用率較高，取得了較為可觀的投資收益。但是，我國保險公司在進行保險資金投資時，還存在很多問題，比如投資渠道窄，投資品種單一，投資結構不完善、收益率不穩(wěn)定等問題。本文主要對我國保險業(yè)界的龍頭企業(yè)中國人壽保險股份有限公司的投資組合策略進行研究，通過與發(fā)達國家保險公司投資組合情況作對比，發(fā)現(xiàn)中國人壽保險股份有限公司在投資組合中存在的問題與

2、不足，針對這些問題提出相關建議，并綜合投資收益和風險，對中國人壽保險股份有限公司投資組合進行優(yōu)化，力求找到中國人壽保險股份有限公司最優(yōu)的投資組合。
　　實證研究方面，本文通過與多種投資組合模型作對比，最終選擇了與本文研究對象適用性和擬合度較高的Markowitz投資組合模型來衡量中國人壽保險股份有限公司不同的投資組合的收益情況。實證分析的主要思路是在多種收益率確定的情況下，選擇風險波動最小的投資組合，形成有效投資組合，并在這些有效