新賽股份公司營運資金管理分析與評價.pdf

1、營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理中非常重要的部分，對于企業(yè)的風險、價值以及盈利能力都有大的影響。使得營運資金管理如此重要的原因有很多。對于一個典型的制造型企業(yè)來說，總資產(chǎn)中超過一半的部分都是流動資產(chǎn)。而對于一個商業(yè)企業(yè)來說，流動資產(chǎn)所占的比例更大。大量的流動資產(chǎn)會對公司的盈利能力造成負面影響，而低水平的流動資產(chǎn)會降低公司的流動性和造成存貨短缺，最后使得公司無法平穩(wěn)運營。營運資金管理的目的就在于達到流動性和盈利性之間的平衡。營運資金作為企業(yè)資金

2、中最具活力的要素，是企業(yè)日常流動性最大、變化最快和周轉(zhuǎn)性最強的資金，其管理的好壞將會直接影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。不當?shù)臓I運資金管理制度和方法很有可能會造成經(jīng)營失敗，而有效的營運資金管理制度和方法能夠促使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。營運資金管理的重要性不言而喻。農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟和生態(tài)文明的基礎(chǔ)，對于我國也有著重要的特殊性。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展方向，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)是推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵，而涉農(nóng)上市公司則是這些龍頭企業(yè)中的“龍頭”。這些涉農(nóng)上市公

3、司連接著農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和供給，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供大量的運轉(zhuǎn)資金，扶持和幫助農(nóng)戶進行必要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性投資，并帶動農(nóng)業(yè)實現(xiàn)科技化。因此，做大做強涉農(nóng)上市公司，不論是對于推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化更好更快的發(fā)展、促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)，還是對于帶動農(nóng)民就業(yè)增收都具有十分重要的意義。因此本文選擇了農(nóng)業(yè)上市公司——新疆賽里木現(xiàn)代農(nóng)業(yè)股份有限公司（以下簡稱新賽股份公司）進行研究，從傳統(tǒng)的基于要素和基于渠道管理兩方面對其營運資金管理進行評價，并探討和分析營運資金管理中存在的

4、問題以及問題產(chǎn)生的根源，以期為新賽股份公司構(gòu)建基于渠道管理的營運資金管理體系提出一些建議。
　　本文借鑒基于渠道管理理論的營運資金管理方法和基于要素的營運資金管理方法，運用文獻分析法、個案研究法、對比分析和結(jié)構(gòu)分析等方法分析了新賽股份公司的營運資金配置情況和營運資金來源情況，從要素和渠道兩方面新賽股份公司的營運資金管理績效進行了分析，將渠道管理的理念融合到企業(yè)營運資金管理中去，并且結(jié)合公司所處的農(nóng)、林、牧、漁業(yè)的行業(yè)特點，對新賽股