利率市場化條件下價格競爭對商業(yè)銀行風險承擔的影響研究.pdf

1、回顧近百年全球金融發(fā)展史，各發(fā)達市場經濟體都曾掀起過一陣利率市場化改革浪潮。利率市場化改革能夠給予了商業(yè)銀行利率自主定價權，使其可以根據自身的經營狀況自主調節(jié)存貸款利率，這優(yōu)化了金融資源的配置，促進了實體經濟的良好發(fā)展。中國人民銀行在2013年7月20日宣布全面放開貸款利率管制，2015年10月24日，宣布取消商業(yè)銀行等金融機構的存款利率浮動上限，這標志著中國銀行業(yè)利率管制時代的基本終結。利率市場化改革給予了我國商業(yè)銀行更大的存貸款利率

2、自主定價權，使得我國金融脫媒加速、客戶的議價能力和選擇性增強，加劇了以利潤最大化為經營目標的商業(yè)銀行間對資源的爭奪，價格競爭成為資源爭奪的主要手段。而這一競爭方式的加劇又會影響商業(yè)銀行的風險承擔行為，進而對我國商業(yè)銀行經營的穩(wěn)定性造成不確定性的影響。
　　為了更好的理解我國在利率市場化的大背景下這一競爭格局與商業(yè)銀行風險承擔行為之間的關系，本文以風險轉移效應理論、利潤邊際效應理論、風險承擔渠道理論和古諾爾不完全競爭模型理論為基礎，

3、通過對存貸款價格競爭對商業(yè)銀行風險承擔的影響機制的分析，為實證研究的的進行提供了可行性?？紤]到商業(yè)銀行經營業(yè)務的特殊性，采用不良貸款率作為其信貸風險承擔的代理變量，又考慮商業(yè)銀行作為企業(yè)的一般性，選取Z--score作為銀行整體經營風險承擔的代理變量，兩者一起運用從而更全面的度量商業(yè)銀行的風險承擔行為。因為存款和貸款占據了我國銀行業(yè)務的絕大部分，對存款價格競爭和貸款價格競爭的測算基本上可以代表商業(yè)銀行價格競爭的整體水平，所以本文分別計算

4、存款市場和貸款市場的Lerner指數來衡量存貸市場的價格競爭程度，選取2008--2015年16家上市銀行的非平衡面板季度數據，運用似不相關回歸方法，實證檢驗存貸款市場價格競爭對信貸風險行為和經營風險行為的影響，得出結論：存款市場的價格競爭與商業(yè)銀行信貸風險承擔行為間呈倒 U形相關，與商業(yè)銀行整體經營風險承擔行為負向相關；貸款市場上的價格競爭與商業(yè)銀行的信貸風險承擔行為呈正U形相關，與整體經營風險承擔行為正向相關。并依據結論提出相關政策