基于目標(biāo)導(dǎo)向的上市企業(yè)內(nèi)部控制有效性研究.pdf

1、為了有效抑制和防范財務(wù)舞弊案件的發(fā)生，并提高監(jiān)管和投資者對上市公司經(jīng)營和財務(wù)狀況的知曉程度，財政部等五個監(jiān)管部門于2008年頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（以下簡稱《基本規(guī)范》），規(guī)定上市公司必須對內(nèi)部控制有效性做出自我評估，形成的內(nèi)部控制自我評價報告必須連同年度經(jīng)審計的財務(wù)報告一起披露?！痘疽?guī)范》要求企業(yè)進行自我評估的主要目的除了是讓企業(yè)對自身內(nèi)部控制流程做出評價，還應(yīng)當(dāng)指出當(dāng)前存在的內(nèi)部控制缺陷與漏洞。通常而言，企業(yè)會從內(nèi)部控制五

2、要素出發(fā)，從控制措施的健全性，控制設(shè)計的合理性以及控制執(zhí)行的有效性這三個角度來綜合評定自身內(nèi)部控制的水平。但依據(jù)《基本規(guī)范》，內(nèi)部控制的三大基本目標(biāo)分別是“確保單位經(jīng)營活動的效率性和效果性、資產(chǎn)的安全性、經(jīng)營信息和財務(wù)報告的可靠性。”
　　目前上市公司極少有從上述目標(biāo)的角度對自身內(nèi)部控制的有效性做出評價。筆者在研讀了不少關(guān)于內(nèi)部控制有效性的文獻后也發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們也同樣著重于從內(nèi)部控制設(shè)計的有效性或內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性等方面進行評價研

3、究，卻很少從內(nèi)部控制執(zhí)行效果的角度去評價和驗證其有效性。因此，研究內(nèi)部控制的制定、執(zhí)行和完善是否能夠、或者在多大程度上幫助企業(yè)實現(xiàn)控制目標(biāo)，是十分有必要的。
　　本文從企業(yè)財務(wù)報告質(zhì)量和經(jīng)營效率兩大內(nèi)部控制目標(biāo)出發(fā)，通過選取2012年滬深兩市2442家A股上市公司作為研究樣本，驗證了企業(yè)內(nèi)部控制水平對實現(xiàn)上述兩大內(nèi)控目標(biāo)的影響。本文首先運用了委托代理理論、信號傳遞等理論從定性角度闡述了內(nèi)部控制水平對內(nèi)部控制目標(biāo)實現(xiàn)的作用；隨后，本

4、文分別為內(nèi)部控制水平、財務(wù)報告質(zhì)量以及經(jīng)營效率選取了度量指標(biāo)，結(jié)合多元回歸分析，數(shù)據(jù)包絡(luò)等方法從定量角度驗證所提出的假設(shè)。
　　結(jié)合理論分析以及實證檢驗的結(jié)果最后得出：內(nèi)部控制水平高的企業(yè)往往伴隨著更高的財務(wù)報告質(zhì)量和經(jīng)營效率，然而，兩者不會隨著內(nèi)部控制水平的提高而無限制地上升，它們還受制于企業(yè)的一些內(nèi)在因素如負債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等因素。對于同一企業(yè)而言，一定時間內(nèi)，內(nèi)部控制水平的提升對財務(wù)報告質(zhì)量的正面影響要高于對經(jīng)營效率的影響。