關(guān)聯(lián)交易下的盈余管理研究——以海航集團(tuán)為例.pdf

1、在我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中，上市公司盈余管理的現(xiàn)象普遍存在。上市公司不僅在首次公開(kāi)發(fā)行、增發(fā)配股過(guò)程中表現(xiàn)出較強(qiáng)的盈余管理動(dòng)機(jī)，一些虧損公司也常對(duì)公司的盈余進(jìn)行操縱以擺脫困境。上市公司盈余管理的手段可以說(shuō)是多種多樣，可以通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)政策進(jìn)行操縱、利用關(guān)聯(lián)方之間的交易、通過(guò)資產(chǎn)重組等形式進(jìn)行對(duì)企業(yè)盈余的管理。其中，關(guān)聯(lián)交易作為上市公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或義務(wù)的事項(xiàng)，其主體具有特定的利益關(guān)系，且具有極大的復(fù)雜性和隱蔽性，因此更

2、易于被上市公司做為盈余管理的手段。
　　盈余管理具有兩面性，既有積極的一面也有消極的一面。適度適當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨榭梢詭椭揪S持良好的公司形象，平穩(wěn)企業(yè)利潤(rùn)，增加了廣大投資者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的信心。盈余管理還能夠減輕公司的資金短缺的壓力。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)缺少資金是無(wú)法進(jìn)行的，當(dāng)企業(yè)短期內(nèi)經(jīng)營(yíng)困難沒(méi)有資金時(shí)，就可以采用相應(yīng)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)方法的選擇來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，將后期的利潤(rùn)提前確認(rèn)。這樣就可以減輕企業(yè)資金短缺的壓力，使企業(yè)恢復(fù)正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)

3、。盈余管理的消極影響在于盈余管理行為不利于上市企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。在短期內(nèi)，企業(yè)可能會(huì)受益于盈余管理，但是盈余管理并不會(huì)改變企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)水平，如果沒(méi)有適度適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行盈余管理可能就會(huì)面臨遭受證監(jiān)會(huì)處罰的風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)這樣的情況，上市公司的良好形象就會(huì)大打折扣，不利于其長(zhǎng)期發(fā)展。其次，過(guò)度的盈余管理行為會(huì)擾亂資本市場(chǎng)秩序，不利于市場(chǎng)資源的有效配置。在我國(guó)的資本市場(chǎng)中存在大量的盈余管理行為，其中有很大一部分行為是用來(lái)誤導(dǎo)投資者的，會(huì)影響整個(gè)社會(huì)

4、資源的優(yōu)化配置。所以對(duì)盈余管理的研究意義重大。
　　本文從關(guān)聯(lián)交易與盈余管理的理論出發(fā)，探討了關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易界定的問(wèn)題。其次，闡述說(shuō)明關(guān)聯(lián)方交易和盈余管理之間的關(guān)系，并且對(duì)關(guān)聯(lián)交易盈余管理的動(dòng)因、特征和主要方法進(jìn)行研究，最后結(jié)合上市公司海航集團(tuán)為例研究我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的問(wèn)題，分析上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理的手段和方法，并在此基礎(chǔ)上，建議建立一套完善的監(jiān)管制度來(lái)規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易盈余管理，對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)健康有序的發(fā)