我國(guó)上市商業(yè)銀行盈利影響因素研究.pdf

1、商業(yè)銀行是金融體系中的重要組成部分，是間接融資中最重要的中介機(jī)構(gòu)，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)生活中占據(jù)著重要的地位，因此商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，直接關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與社會(huì)的穩(wěn)定。近年來，隨著我國(guó)對(duì)外開放程度的加深、GDP增速的放緩、新巴塞爾協(xié)議的出臺(tái)、利率市場(chǎng)化改革的深化等因素的影響，商業(yè)銀行的盈利能力受到了很大的打擊。我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式是以凈息差為主要利潤(rùn)來源，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的利息收入成為了其主要收入來源，但是隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，2

2、013年第三季度開始我國(guó)貸款利率已經(jīng)全面放開，存款利率的改革也已經(jīng)在進(jìn)行中。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來說，存款是商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，所以各家銀行為了爭(zhēng)奪存款，在存款利率放開后肯定會(huì)競(jìng)相提高存款利率，這樣會(huì)使得商業(yè)銀行存款的成本上升，凈利差收窄，導(dǎo)致其盈利能力的下降。
　　本文首先回顧國(guó)內(nèi)外的相關(guān)的文獻(xiàn)，從中吸取相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和方法，然后從理論上分析商業(yè)銀行盈利影響的因素;接著分析我國(guó)上市商業(yè)銀行現(xiàn)階段的發(fā)展?fàn)顩r、商業(yè)銀行的盈利驅(qū)動(dòng)因素分析

3、、利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響。借鑒前人的研究，選取了16家上市的商業(yè)銀行作為樣本，選取了資產(chǎn)收益率(ROA)作為被解釋變量，并選擇了衡量商業(yè)銀行規(guī)模、商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、經(jīng)營(yíng)效率、中間業(yè)務(wù)、稅收負(fù)擔(dān)的相關(guān)指標(biāo)作為解釋變量進(jìn)行實(shí)證分析。本文的重點(diǎn)主要在于對(duì)商業(yè)銀行盈利影響因素的實(shí)證分析，選擇了2007-2013平衡面板數(shù)據(jù)和2011年第三季度至2014年第三季度的平衡面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析。在第二個(gè)模型中加入了虛

4、擬變量DUM，主要是為了衡量實(shí)施貸款利率市場(chǎng)化政策后對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的盈利的影響。
　　實(shí)證的結(jié)果顯示，商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)的能力、風(fēng)險(xiǎn)控制的能力、經(jīng)營(yíng)的效率、中間業(yè)務(wù)、稅收負(fù)擔(dān)、GDP的增長(zhǎng)率對(duì)商業(yè)銀行盈利的影響是顯著的;虛擬變量DUM和資產(chǎn)收益率(ROA)之間的呈顯著的負(fù)相關(guān)，證實(shí)了貸款利率的放開，造成了存貸差變窄，對(duì)商業(yè)銀行的盈利產(chǎn)生了不利的影響。第一，當(dāng)下貸款利率已經(jīng)全面放開，接著就是存款利率的放開;第二，隨著我國(guó)金融領(lǐng)域進(jìn)一