基于KMRW聲譽模型的互聯(lián)網(wǎng)金融征信問題研究.pdf

1、隨著信用在市場經(jīng)濟中的作用越來越凸顯，我國于20世紀(jì)80年代末90年代初在上海建立了第一家征信機構(gòu)——中國征信所，并由此開啟了我國征信行業(yè)的發(fā)展歷程。與此同時，近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的產(chǎn)生和迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新對傳統(tǒng)金融機構(gòu)壟斷地位的沖擊，使得金融市場化改革得到了進一步推進。隨之而來的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險也亟待解決，迫切需求建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系、提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易信用信息披露質(zhì)量，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供

2、一個健康誠信的外部環(huán)境。
　　無論是Gross man& Hart的不完全契約理論模型還是Williamson的交易費用理論視角，都證實了機會主義和信譽的相互作用可以降低交易費用，也為征信體系建設(shè)在市場經(jīng)濟中的重要性和必要性提供了一定的理論基礎(chǔ)。本文立足于《征信業(yè)管理條例》的實施和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，主要研究互聯(lián)網(wǎng)金融征信中存在的一些問題，并進一步探討我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系構(gòu)建的具體措施，以期為我國社會信用體系建設(shè)的完善提供參考

3、，并為互聯(lián)網(wǎng)金融征信理論提供新思路。
　　回顧國內(nèi)外關(guān)于征信和互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)文獻，發(fā)現(xiàn)將兩者結(jié)合起來并從現(xiàn)代信貸配給理論和博弈論的角度進行研究的學(xué)者很少。國外征信業(yè)起步較早且目前發(fā)展較為成熟，多數(shù)研究主要集中于公共征信和私營征信對金融發(fā)展與金融抑制影響的實證分析，并對二者進行探討。我國征信業(yè)起步較晚，因此大部分國內(nèi)學(xué)者在研究征信體系建設(shè)時，都是從國外征信體系對比和經(jīng)驗借鑒的角度入手進行分析。與此同時，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究，國內(nèi)學(xué)

4、者側(cè)重于其對商業(yè)銀行的影響及商業(yè)銀行的應(yīng)對措施。因此，本文試圖運用模型分析和實證檢驗的方法，對互聯(lián)網(wǎng)金融征信進行探討。
　　本文從我國征信體系建設(shè)的實際情況出發(fā)，以不完全信息條件下的現(xiàn)代信貸配給理論為基礎(chǔ)，在分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的前提下，探討我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信過程中的信用信息傳遞等若干問題。文章首先通過對商業(yè)銀行信貸壟斷地位進行闡述，再分別引入互聯(lián)網(wǎng)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融征信對其壟斷地位產(chǎn)生的影響進行對比，得出了互聯(lián)網(wǎng)金融征信對商業(yè)