假設(shè)清算法在不良貸款評估中的應(yīng)用研究.pdf

1、無論是發(fā)達(dá)國家、發(fā)展中國家還是經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型國家，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中均不同程度地遇到了巨額的銀行壞賬問題，在世界經(jīng)濟(jì)一體化特別是中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，解決巨額的金融不良貸款問題成為我國經(jīng)濟(jì)工作的重中之重。要想有效的處置不良貸款，前提條件是對其進(jìn)行準(zhǔn)確的評估，因此，選擇一個適當(dāng)?shù)脑u估方法顯得尤為重要。然而不良貸款與正常的資產(chǎn)相比較而言是特殊的資產(chǎn)，其特殊性體現(xiàn)在不良貸款是經(jīng)營穩(wěn)定性出現(xiàn)問題時的資產(chǎn)，所以普通資產(chǎn)的評估方法不適合用于不良貸

2、款的評估。
　　本文首先回顧了現(xiàn)有文獻(xiàn)對于不良貸款評估的各種方法的研究，對幾種方法理論上的對比分析之后，歸納出不同評估方法的適用邊界。本文認(rèn)為就我國現(xiàn)在的金融市場情況以及不良貸款情況的現(xiàn)狀而言，不適合使用信用評價法以及專家打分法，因為這兩種方法主觀性比較強(qiáng)，也不適合用交易案例和回歸分析法，因為沒有足夠的案例數(shù)據(jù)，通過本文的分析，我們認(rèn)為假設(shè)清算法更符合我國不良貸款的評估環(huán)境。本文結(jié)合我國金融業(yè)不良貸款的實際情況，選取假設(shè)清算法作為

3、不良貸款的評估方法，以假設(shè)清算法評估理論為基礎(chǔ)，根據(jù)假設(shè)清算法運用前提，結(jié)合假設(shè)清算法的運用現(xiàn)狀及假設(shè)清算法運用中存在的問題，分析了假設(shè)清算法的主要運用過程，以及假設(shè)清算法運用中應(yīng)該注意的問題，假設(shè)清算法主要適用于經(jīng)營持續(xù)性較差、不能充分保證未來收益的企業(yè)，將假設(shè)清算法細(xì)分為假設(shè)清算成本價格法、假設(shè)清算市場價格法，從而更加細(xì)致的在案例中運用假設(shè)清算法。通過引入案例，清晰闡述假設(shè)清算法在實際案例當(dāng)中的操作步驟。在具體的案例運用當(dāng)中就評估條

4、件中的問題逐一解決，不同的資產(chǎn)相應(yīng)的用假設(shè)清算成本價格法及假設(shè)清算市場價格法進(jìn)行評估，得出了最終案例不良貸款的評估價值。
　　本文的主要研究結(jié)論有:(1)假設(shè)清算法的評估適用于經(jīng)營持續(xù)性較差、不能充分保證未來收益的企業(yè)，使用假設(shè)清算法對案例進(jìn)行評估時，要求評估人員對公司資產(chǎn)負(fù)債詳細(xì)分析;(2)在運用假設(shè)清算法進(jìn)行評估時，不僅僅要考慮企業(yè)財務(wù)因素，如償債能力等，往往更需要關(guān)注其他非財務(wù)因素，如抵押物的質(zhì)量如何以及保證人的保證能力。這