中國商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對銀行績效和風(fēng)險的影響.pdf

1、商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)(revenuestructure)是指銀行各業(yè)務(wù)部門收益在總收益中所占的比例。按照姜建清(2006)的分類方法，可將其分為三個層次:收入結(jié)構(gòu)(incomestructure)、利潤結(jié)構(gòu)（profitstructure/earningsstructure）、價值結(jié)構(gòu)(valuestructure)。
　　本文旨在研究中國商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對銀行績效和風(fēng)險的影響。而在商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)的三個層次中，收入結(jié)構(gòu)是最為直

2、接、最為清晰的收益結(jié)構(gòu)。利潤結(jié)構(gòu)與價值結(jié)構(gòu)也很重要，但因其缺乏數(shù)據(jù)或不易直接度量，故而，本文從數(shù)據(jù)的可得性方面考慮，主要是想對第一個層次收益結(jié)構(gòu)的研究，即:對商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的研究。商業(yè)銀行收入主要包括利息收入和非利息收入，利息收入和非利息收入在總收入中的所占比重和相互關(guān)系構(gòu)成了商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)。
　　本文想通過實證研究回答的問題是:在我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的過程中，收入結(jié)構(gòu)的變化怎樣影響銀行在績效和風(fēng)險方面的整體表現(xiàn)？而非利息

3、收入占總收入的比重的上升是否已經(jīng)對銀行收益起到了一個提升作用，對銀行的風(fēng)險又有什么樣的影響？
　　國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于非利息收入與商業(yè)銀行績效和風(fēng)險關(guān)系的研究，主要分為兩派觀點。一種觀點認(rèn)為:非利息收入在增加銀行收益的同時，使銀行的收入來源多元化，改善了傳統(tǒng)單一的收入結(jié)構(gòu)，通過多樣化分散了銀行的風(fēng)險。另一種相反的觀點則認(rèn)為，非利息收入對收益的正向影響是有限的，甚至并不能提高銀行收益，反而會因為其較強(qiáng)的波動性降低銀行的績效。
　　具

4、體而言，本文通過構(gòu)造衡量銀行收入多元化的指標(biāo)DIV，衡量銀行非利息收入水平的指標(biāo)NIIOI，NFCOI，衡量銀行績效的指標(biāo)ROA，ROE和衡量銀行風(fēng)險的指標(biāo)ADZ，ADZP，ADZP1，ADZP2，SDROA，SDROE來進(jìn)行回歸分析。
　　本文的實證研究結(jié)果表明:NIIOI，DIV和NFCOI均對ROA有較顯著的正影響，NIIOI，DIV和NFCOI的提高有利于提高ROA。即:中國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型提高了銀行的績效（以ROA

5、作為績效指標(biāo)）。具體而言，非利息收入占比，收入多元化指標(biāo)和凈手續(xù)費與傭金收入占比均對資產(chǎn)收益率有較顯著的正影響。
　　但NIIOI和DIV均對ROE沒有較顯著的影響。加入了NIIOI的平方項后仍然如此。而NFCOI對ROE有較顯著的正影響。NFCOI的提高有利于提高ROE。NFCOI可以反映商業(yè)銀行非利息收入的結(jié)構(gòu)。而在非利息收入中，主要包括:凈手續(xù)費與傭金收入和投資凈收益。對于這種回歸結(jié)果的一種可能的解釋是:非利息收入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)

6、差異可能會影響回歸結(jié)果，因為指標(biāo)NIIOI中并未體現(xiàn)這種內(nèi)部結(jié)構(gòu)差異，而更為細(xì)分的指標(biāo)NFCOI卻能體現(xiàn)非利息收入的這種內(nèi)部結(jié)構(gòu)差異。所以，非利息收入占比，收入多元化指標(biāo)均對資本收益率沒有較顯著的影響，但更為具體細(xì)分的指標(biāo)凈手續(xù)費與傭金收入占比卻對資本收益率有較顯著的正影響。
　　此外，MNIIOI和MDIV均對SDROA有較顯著的正影響，但均對SDROE沒有較顯著的影響。同樣，MNIIOI和MDIV均對ADZP1，ADZP2，A

7、DZP有較顯著的負(fù)影響，但均對ADZ沒有較顯著的影響。即:中國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型增加了銀行的風(fēng)險（以SDROA，ADZP1，ADZP2，ADZP作為風(fēng)險指標(biāo)）。具體而言，增加了銀行的資產(chǎn)組合風(fēng)險和杠桿風(fēng)險，但對銀行的破產(chǎn)風(fēng)險沒有較顯著的影響。
　　因此，在當(dāng)前乃至未來的一段時期內(nèi)，我國銀行業(yè)應(yīng)該繼續(xù)發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，拓寬收入來源，提高銀行績效。但是，同時應(yīng)該根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和每個銀行的實際情況合理選擇非利息收入占比，在提高績