基于背離特征和風(fēng)險偏好分析的股價態(tài)勢預(yù)測研究.pdf

1、股票市場是企業(yè)融資和股民投資的重要手段，股市預(yù)測研究對投資者、企業(yè)、政府政策制定都具有重大的理論與現(xiàn)實意義。在上證大盤中常出現(xiàn)股價走勢與技術(shù)指標(biāo)走勢不一致的現(xiàn)象，使傳統(tǒng)的股價態(tài)勢預(yù)測模型缺乏可解釋性及預(yù)測效果不佳;同時，指標(biāo)的背離功能可以用于指導(dǎo)投資者預(yù)測風(fēng)險和尋找買入機會，其中風(fēng)險偏好是表達投資者對于股市技術(shù)指標(biāo)背離的容忍程度。論文綜合股市背離特征和投資者風(fēng)險偏好及二者關(guān)系研究大盤走勢，具體研究工作如下:
　　第一，首先進行MA

2、CD指標(biāo)背離特征的提取及背離程度的計算，然后根據(jù)特征的背離程度值和收盤價，利用BP網(wǎng)絡(luò)進行股價態(tài)勢預(yù)測。由于在市場風(fēng)險偏好高時，特征背離與股價態(tài)勢之間相關(guān)性很弱，因而在此基礎(chǔ)上利用貝葉斯網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)風(fēng)險偏好、背離特征與股價走勢之間的關(guān)系，根據(jù)風(fēng)險偏好與背離特征之間關(guān)系的變化，構(gòu)建一種背離特征和風(fēng)險偏好分析的股價態(tài)勢預(yù)測方法(RPDCA)。
　　第二，為了在沒有背離特征也能利用風(fēng)險偏好因素預(yù)測股市，并針對風(fēng)險偏好類型會隨著股市流動而變化

3、的問題，引入基于時變風(fēng)險偏好的多背離特征股市預(yù)測算法（MDC-VRPA）。首先根據(jù)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)多種指標(biāo)與股價走勢的關(guān)系，利用馬爾科夫毯選取與目標(biāo)節(jié)點關(guān)系最密切的節(jié)點，作為風(fēng)險偏好的組成因素;然后將滑動窗口固定在待預(yù)測股市的時間段內(nèi)，提取窗口內(nèi)馬爾科夫毯節(jié)點的流數(shù)據(jù)和多背離流特征，將流數(shù)據(jù)代入到風(fēng)險偏好度量模型以得到當(dāng)前風(fēng)險偏好程度;進而，通過對多背離流特征進行同源累加處理，建立最終預(yù)測模型;最后，通過后移滑動窗口，來跟蹤提取特征，實現(xiàn)