內(nèi)部控制總體有效對(duì)企業(yè)價(jià)值影響的實(shí)證分析.pdf

1、美國(guó)薩班斯法案的頒布使內(nèi)部控制合法化之后，內(nèi)部控制在國(guó)內(nèi)外引起了諸多學(xué)者廣泛的研究和討論，不管是在理論界還是實(shí)務(wù)界都成為研究的熱點(diǎn)。內(nèi)部控制在國(guó)外比較早的得到重視，所以國(guó)外對(duì)內(nèi)部控制的研究先形成了自己一套比較完善的理論體系，我國(guó)雖然與國(guó)外相比在內(nèi)部控制制度建設(shè)方面起步較晚，但是最近幾年我國(guó)也建立了自己具有鮮明特色的內(nèi)控體系，并且得到了國(guó)際的一致認(rèn)可和好評(píng)。伴隨2012年相關(guān)部門要求滬深上市公司執(zhí)行內(nèi)部控制，我國(guó)的內(nèi)部控制制度儼然已從理論

2、階段逐漸進(jìn)入到實(shí)際操作階段。我國(guó)五部委先后在2008年6月發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2010年4月發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》和《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》，至此我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系業(yè)已建成。從目前企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行的情企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引況來(lái)看，多數(shù)企業(yè)還是處于被動(dòng)狀態(tài)，沒(méi)有主動(dòng)將內(nèi)部控制制度執(zhí)行起來(lái)，都停留在規(guī)章、政策、制度階段。企業(yè)內(nèi)部對(duì)內(nèi)控的執(zhí)行和管理混亂，會(huì)計(jì)信息失真，對(duì)企業(yè)發(fā)展造成了很大影響。

3、可見(jiàn)，企業(yè)內(nèi)部控制已經(jīng)得到國(guó)家高度的重視和關(guān)注，為此本文就內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)價(jià)值影響進(jìn)行了理論與實(shí)證相結(jié)合的分析研究。
　　從某種程度上說(shuō)，內(nèi)部控制包括在企業(yè)管理能力之中，它的作用就是將企業(yè)研發(fā)能力、生產(chǎn)原材料、銷售渠道、內(nèi)部管理等各項(xiàng)資源在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行有效整合，最后形成一個(gè)穩(wěn)固的盈利體系，當(dāng)這個(gè)體系完美運(yùn)行時(shí)，體系中的各種資源就會(huì)為企業(yè)創(chuàng)造源源不斷的價(jià)值收益，可見(jiàn)內(nèi)部控制能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。所以本文以此為契機(jī)，研究了內(nèi)部控

4、制對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。運(yùn)用理論和實(shí)證方法研究的大致順序是首先介紹了與本文研究?jī)?nèi)容相關(guān)的理論基礎(chǔ)，具體有內(nèi)部控制理論、委托代理理論和價(jià)值管理理論，接著基于以上理論的基礎(chǔ)研究了內(nèi)部控制與企業(yè)價(jià)值之間的相互作用機(jī)理關(guān)系。理論分析之后，就對(duì)研究問(wèn)題進(jìn)行了實(shí)證分析。為了研究二者之間的相關(guān)關(guān)系,文章構(gòu)建了中國(guó)上市公司內(nèi)部控制綜合評(píng)價(jià)指數(shù)(ICI),并用我國(guó)發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中的控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制手段、信息與溝通及監(jiān)督五個(gè)要素來(lái)衡量?jī)?nèi)