家族信托在中國(guó)民營(yíng)企業(yè)股權(quán)治理中的應(yīng)用研究.pdf

1、中國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了三十多年改革開放的飛速發(fā)展以來,社會(huì)財(cái)富不斷積累,涌現(xiàn)了大量包括民營(yíng)企業(yè)家在內(nèi)的超級(jí)富豪。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2012年底,千萬級(jí)富豪有百萬余人,年增幅6％,其中70%為民營(yíng)企業(yè)家。自創(chuàng)業(yè)板開板至今,共有355家民營(yíng)企業(yè)登陸創(chuàng)業(yè)板,市值達(dá)到9700多億。民營(yíng)企業(yè)家的家族財(cái)富傳承也隨之成為一個(gè)熱點(diǎn)話題。在離岸市場(chǎng),通過家族信托方式傳承財(cái)富已經(jīng)有多年歷史。而在國(guó)內(nèi),因?yàn)闅v史、社會(huì)和法律環(huán)境的不同決定了國(guó)內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)家們需要一種不同與

2、離岸家族信托的形式來調(diào)整股權(quán)治理結(jié)構(gòu),達(dá)到財(cái)富傳承的目的。
　　設(shè)計(jì)適合國(guó)內(nèi)環(huán)境的家族信托計(jì)劃需要建立在對(duì)家族公司股權(quán)治理的理論基礎(chǔ)和對(duì)國(guó)內(nèi)信托產(chǎn)品的理解之上,并結(jié)合離岸市場(chǎng)家族信托的成功經(jīng)驗(yàn)。本文在參閱大量文獻(xiàn)和對(duì)國(guó)內(nèi)外眾多信托產(chǎn)品的分析的基礎(chǔ)上,首先研究家族企業(yè)股權(quán)治理的理論和家族信托的衍生;然后對(duì)離岸市場(chǎng)的家族信托進(jìn)行研究,梳理離岸市場(chǎng)家族信托設(shè)立的要素、原因和核心優(yōu)勢(shì),并通過案例研究來識(shí)別離岸家族信托的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。通過前述分