三一集團(tuán)訴奧巴馬案研究.pdf

1、涉外投資并購交易最早興起于西方發(fā)達(dá)國家，近年來伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化，涉外投資并購正逐步成為連接各國經(jīng)濟(jì)交往最主要的企業(yè)商業(yè)行為。而當(dāng)今各國對待進(jìn)入本國市場的外資，一方面表示歡欣鼓舞，希望外資能夠帶動本國市場發(fā)展，另一方面又嚴(yán)加控制，以保護(hù)本國民族工業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)市場的占有率，以及穩(wěn)定的政治環(huán)境。
　　我國在改革開放后，開始鼓勵企業(yè)“走出去”，大力發(fā)展涉外投資并購。走向海外的企業(yè)越來越多，而美國則是我國企業(yè)進(jìn)行涉外投資并購的最佳選擇

2、之一。隨著我國企業(yè)對美投資的增加，美國出于經(jīng)濟(jì)、政治等多方面因素的考量，開始嚴(yán)格的以“國家安全”為名限制中國投資企業(yè)。“國家安全”儼然成為我國涉美投資企業(yè)的噩夢，尤其是在“外國政府控制交易”性質(zhì)的認(rèn)定上，我國企業(yè)屢遭不公正的待遇。2012年三一集團(tuán)的關(guān)聯(lián)公司：羅斯公司，收購位于美國俄勒岡州的4個風(fēng)電場的項目被美國外國投資審查委員會，即CFIUS，以國家安全的名義阻止，并且在CFIUS提交美國總統(tǒng)奧巴馬審核之后，奧巴馬親自叫停了該項目。雖

3、然CFIUS以國家安全的名義叫停海外投資并購案屢見不鮮，但美國總統(tǒng)奧巴馬親自叫停外資并購，這尚屬首次。這一次，三一集團(tuán)并沒有選擇沉默，而是提起訴訟，并且在一審判決失利的情況下仍然選擇提起上訴，最終獲得了勝利，確定了美國國家安全審查的可訴性，無疑對中國海外投資并購企業(yè)是一次巨大的激勵。
　　本文一方面結(jié)合案例，分析美國國家安全審查的理論基礎(chǔ)，如立法歷史、審查原則、審查范圍，方式和豁免。另一方面，文章也想通過此類案件，深入分析美國外資

4、安全審查的應(yīng)對措施，為中國政府和中國企業(yè)，在美國未來投資并購活動中，尋求更好，更公平的救濟(jì)之路。
　　本文第一部分為案情介紹，是本章的事實部分，具體介紹了“三一案”的基本事實、爭議焦點。第二部分主要是對案件涉及的美國國家安全審查的立法歷史、審查原則、審查范圍，方式和豁免，進(jìn)行理論分析。第三部分針對“三一案”的爭議焦點，即司法管轄權(quán)上的爭議和正當(dāng)程序上的爭議，結(jié)合初審法院和上訴法院的審判意見，并引用美國相似案例，詳細(xì)的進(jìn)行分析，提出

5、筆者的評價和建議。通過以上的分析，文章最后一部分從微觀上和宏觀上為我國政府和企業(yè)應(yīng)對美國安全審查，提供行之有效的應(yīng)對措施。一方面，在企業(yè)層面，我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分了解美國法律環(huán)境，適應(yīng)全新的投資策略，并審時度勢，在并購初期應(yīng)積極配合美國的安全審查程序，主動申報審批，盡量簽訂緩解協(xié)議。另一方面，在政府層面，首先中美BIT目前正在談判階段，我國可以利用BIT條款限制美國國家安全審查，保護(hù)我國投資利益；其次應(yīng)加快《企業(yè)國有資產(chǎn)法》的修訂，加快我國