P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式演變以及監(jiān)管問(wèn)題探究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是英文Peer to Peer Lending，意思是個(gè)人與個(gè)人之間的借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，指的是促成借貸雙方完成交易的網(wǎng)絡(luò)信息中介平臺(tái)，通常狀況下，借貸雙方都需要在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上注冊(cè)相應(yīng)的賬號(hào)，通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)的資格審核認(rèn)證，借款人將資金需求發(fā)布到網(wǎng)站平臺(tái)上，投資者可以根據(jù)平臺(tái)公布的借款信息來(lái)選擇所要投資的對(duì)象，P2P平臺(tái)定位于信息服務(wù)中介，一般情況下不會(huì)參與到雙方的借貸關(guān)系之中，主要負(fù)責(zé)借款人身份信息的審核和借貸雙方

2、的撮合交易，并以此收取一定比例的管理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等。P2P平臺(tái)是傳統(tǒng)小額借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物，為投資者提供信用借款的方式繞過(guò)了傳統(tǒng)的銀行體系，借助于P2P平臺(tái)優(yōu)勢(shì)將資金將直接從投資者手中轉(zhuǎn)移至借款者，從一定程度上降低了借款者的借款成本，使借款者可以更方便快捷的借到資金，也為擁有多余資金的投資者開(kāi)發(fā)出了一個(gè)理財(cái)途徑。2005年，世界上最早的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)Zopa在英國(guó)誕生，緊隨其后的是美國(guó)的Propers和Lending Club平

3、臺(tái)，Lending Club在紐約交易所成功登陸無(wú)疑也為P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展注入了一支強(qiáng)心劑。我國(guó)第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)肇始于2007成立的拍拍貸，由此拉開(kāi)了我國(guó)P2P行業(yè)發(fā)展的序幕，由于P2P平臺(tái)上的利率比銀行高出很多，許多投資人都愿意將資金存放在P2P平臺(tái)之上，剛開(kāi)始，我國(guó)的P2P平臺(tái)仿照國(guó)外只扮演著純信息中介的角色，但是由于我國(guó)特殊的借貸環(huán)境限制了純信息中介平臺(tái)的發(fā)展，P2P平臺(tái)逐漸介入到雙方具體交易之中并失去了其獨(dú)立性，P2P平臺(tái)

4、發(fā)生了異化并且演變出越來(lái)越多的交易模式，這些異化了的平臺(tái)存在著很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，而又沒(méi)有相關(guān)法律法規(guī)對(duì)平臺(tái)進(jìn)行約束，所以，規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式已經(jīng)刻不容緩。
　　本文針對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)發(fā)展演變過(guò)程中產(chǎn)生的具體模式做出分析，列舉出來(lái)了眾多典型的異化平臺(tái)，分析不同種類(lèi)的平臺(tái)在發(fā)展過(guò)程中的異化原因以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)、問(wèn)題，然后梳理出歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的P2P行業(yè)監(jiān)管體系的建立過(guò)程，結(jié)合我國(guó)近些年來(lái)出臺(tái)的一些P2P監(jiān)管政策和監(jiān)管意

5、見(jiàn)稿，希望能夠?qū)ξ覈?guó)的P2P行業(yè)監(jiān)管提出健康有效的可行性建議。本文全文可以分為六個(gè)部分，第一部分為導(dǎo)論，主要闡述了本文所要研究的主要領(lǐng)域和問(wèn)題并簡(jiǎn)要的介紹了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的起源、發(fā)展，闡明了完善我國(guó)P2P監(jiān)管體系對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展的重要意義。第二部分介紹了國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要運(yùn)營(yíng)模式，分析出我國(guó)P2P平臺(tái)模式異化直接原因是國(guó)情不同，客觀(guān)的描述出各個(gè)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)為后文分析平臺(tái)問(wèn)題做鋪墊。第三部分闡述出了異化平臺(tái)對(duì)于

6、借貸雙方交易存在的隱患，異化平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)累積很有可能導(dǎo)致平臺(tái)支付不能甚至倒閉、跑路。第四部分從監(jiān)管角度介紹了我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管歷程、指出了我國(guó)近年來(lái)的監(jiān)管思路和底線(xiàn)，深入分析了此次監(jiān)管意見(jiàn)稿出臺(tái)后監(jiān)管方向的變化以及存在的問(wèn)題。第五部分介紹了美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)不同國(guó)家的P2P行業(yè)監(jiān)管結(jié)構(gòu)體系，分析各個(gè)監(jiān)管體系的不同特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)。第六部分是本文的結(jié)論及建議，從我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的問(wèn)題和教訓(xùn)積累經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)外成熟網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管體