基于商業(yè)銀行視角的企業(yè)集團財務(wù)分析研究.pdf

1、隨著我國加入WTO，中國企業(yè)面臨的國際、國內(nèi)競爭日益激烈。市場競爭形勢的變化在客觀上推動了國內(nèi)企業(yè)集團的發(fā)展，此外，我國政府也對企業(yè)集團的發(fā)展給予政策和資金上的大力支持，我國企業(yè)集團迎來大發(fā)展的黃金時期。
　　 企業(yè)集團的發(fā)展，離不開信貸資金的支持。商業(yè)銀行在企業(yè)集團的發(fā)展中，特別是在企業(yè)集團的兼并收購中，為企業(yè)集團提供了資金支持。企業(yè)集團一般規(guī)模都較大，有資產(chǎn)做抵押或有關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔保，成為商業(yè)銀行競相爭奪的優(yōu)質(zhì)客戶。商業(yè)銀行和

2、企業(yè)集團之間的關(guān)系具有一定“粘性”，他們一般處于同一利益同盟，但由于企業(yè)集團組織形式的特殊性，特別是企業(yè)集團的多元化、跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營以及我國財務(wù)報告的“雙重披露制度”，使得商業(yè)銀行與企業(yè)集團客戶之間的信息不對稱尤為嚴重，這加大了商業(yè)銀行的信貸風險。因此，如何緩解商業(yè)銀行與企業(yè)集團之間的信息不對稱尤為重要。
　　 對企業(yè)集團的財務(wù)報表進行分析是商業(yè)銀行獲取企業(yè)集團信息的重要途徑，是緩解信息不對稱的重要方法，也是商業(yè)銀行風險管理

3、的重要手段。因此，財務(wù)分析在商業(yè)銀行的信貸決策中具有非常重要的作用。而目前對于企業(yè)集團的財務(wù)分析研究，一般默認是對合并會計報表的分析，由于企業(yè)的有限責任原則以及企業(yè)集團的資金管理模式的多樣性，導致這種分析方法具有非常大的局限，尚無法滿足商業(yè)銀行進行信貸決策的要求。
　　 本文正是以此為突破口，結(jié)合企業(yè)集團理論、財務(wù)分析理論以及利益相關(guān)者理論，研究從商業(yè)銀行視角對企業(yè)集團財務(wù)分析的必要性。按照企業(yè)集團提供的財務(wù)報表將財務(wù)分析分為合

4、并財務(wù)報表分析、母公司財務(wù)報表分析和子公司財務(wù)報表分析，并對每種報表的分析內(nèi)容、目的、方法分別進行界定，進而提出每一單一分析方法的局限性，最后提出綜合利用合并財務(wù)報表、母公司報表以及子公司報表建立企業(yè)集團財務(wù)分析體系的觀點。特別是，隨著新會計準則的執(zhí)行，合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表在反映企業(yè)集團財務(wù)信息方面具有一定的互補作用，利用這種互補作用可以為商業(yè)銀行信貸決策提供更完善的信息。
　　 本文可以大致分為五個部分：
　　

5、 第一章是導論，是此文的開篇，首先介紹文章選題的背景及意義，回顧并評價國內(nèi)外企業(yè)集團財務(wù)分析研究已經(jīng)取得的成果，進而說明文章的研究范圍、研究目的、研究方法、研究思路與框架，以及文章可能具有的創(chuàng)新觀點。
　　 第二章是相關(guān)理論的介紹，主要介紹我國企業(yè)集團的含義、特征和融資模式等以及由此導致的商業(yè)銀行信貸風險。
　　 第三、四、五、六章是文章的第三部分，這部分從企業(yè)集團的合并財務(wù)報表、母公司報表以及子公司報表的角度將財務(wù)分析