網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款償還激勵(lì)機(jī)制研究——基于阿里巴巴平臺(tái)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究.pdf

1、基于中小企業(yè)貸款難的背景下,本文研究新型貸款模式網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款的運(yùn)作機(jī)理,重點(diǎn)研究貸前的風(fēng)險(xiǎn)類型匹配問題與貸后影響償貸表現(xiàn)的重要因素,通過問卷調(diào)查的方式,以來自阿里巴巴網(wǎng)商的102份問卷反饋為樣本,利用logit模型、聚類分析方法與熵權(quán)法等模型工具來做實(shí)證研究。
　　 實(shí)證檢驗(yàn)證實(shí)了理論上證明的貸前風(fēng)險(xiǎn)類型自我匹配現(xiàn)象,低風(fēng)險(xiǎn)借款者會(huì)選擇同樣具備較低風(fēng)險(xiǎn)的借款者組成一聯(lián)保小組。貸款發(fā)放后,聯(lián)保小組組員經(jīng)營項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)越低,小組成員間

2、施壓程度越大,與信貸員接觸越頻繁,并且有更大的組內(nèi)互助的傾向,所表現(xiàn)出的償貸表現(xiàn)越好。而在影響還款表現(xiàn)的某些小組集群特征中,除了經(jīng)營項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的同質(zhì)性,其他的同質(zhì)性因素不能起到顯著的影響。另外,研究還意外發(fā)現(xiàn)幾個(gè)問題:組員頻繁交流商業(yè)項(xiàng)目信息更多的是起到出現(xiàn)償貸問題后的糾正作用,而不是防止發(fā)生償貸問題的預(yù)防作用；商業(yè)關(guān)系度與還款表現(xiàn)為凸二次函數(shù)的關(guān)系,而非線性關(guān)系；網(wǎng)絡(luò)信息批露機(jī)制對(duì)于違約企業(yè)的機(jī)會(huì)成本沒有理想中那么高。
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