基于RORAC貸款定價系統(tǒng)的設(shè)計與運行——結(jié)合中行金華分行的實踐.pdf

1、本文對基于RORAC貸款定價系統(tǒng)的設(shè)計與運行進行了研究。貸款定價系統(tǒng)設(shè)計與運行即商業(yè)銀行的定價管理，是商業(yè)銀行針對貸款資金價格的一種極為重要的職能管理行為，它的運作機制較復(fù)雜，但其對商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績有著重大影響，貸款定價機制的好壞不僅直接影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績，同時對商業(yè)銀行客戶選擇存在著導(dǎo)向性作用，其在商業(yè)銀行中的地位和作用可見一斑。所謂貸款定價就是商業(yè)銀行資金給出的價格，即根據(jù)信貸市場各種要素來合理確定銀行方給出資金的利率水平。

2、目前，我國各金融機構(gòu)市場利率自由化進程取得了較大的進展，但同西方高度自由信貸市場利率老說，我國大部門商業(yè)銀行的貸款利率還以基準(zhǔn)利率上下浮的定價方式，其可伸縮空間較大，從而貸款定價機制的設(shè)計與實施將會對銀行利潤產(chǎn)生的重大的影響。
　　西方發(fā)達(dá)國家利率基本實現(xiàn)全市場化、自由化，西方商業(yè)銀行根據(jù)成熟的定價系統(tǒng)可以實現(xiàn)完全的自我定價，而我國商業(yè)銀行的貸款定價已從利率管制時期的統(tǒng)一定價、利率轉(zhuǎn)軌時期的區(qū)間浮動定價，逐步走向利率市場化時期的自

3、主定價。但由于長期的利率定價管制，我國商業(yè)銀行貸款定價改革較為緩慢，尚處于探索階段，定價方法簡單、定價水平較低、定價標(biāo)準(zhǔn)模糊。銀監(jiān)會和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)文《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》，明確了商業(yè)銀行的定價原則、方法及范圍對商業(yè)銀行推進貸款利率市場化提供理論基礎(chǔ)。小額貸款公司、上海金融改革試點實驗區(qū)對推動貸款利率定價市場化提供實踐平臺。因此適合我國國情的商業(yè)銀行貸款定價系統(tǒng)的設(shè)計就顯得更為重要。要研究貸款定價系統(tǒng)設(shè)計及運行，先了解我國商業(yè)銀

4、行的貸款定價幾種理論定價模型。模型方法大體主要有成本加成定價法、價格先導(dǎo)定價法、客戶盈利定價法和基于RORAC定價法四種。成本加成定價法是我國商業(yè)銀行最為傳統(tǒng)的定價方法，價格先導(dǎo)定價法是近年來最為流行的定價法，客戶盈利分析法目前是商業(yè)銀行較為推崇的定價法，但未予巴塞爾資本協(xié)議有效對接，從而影響銀行的資本充足率。應(yīng)該說，基于RORAC定價法即繼承了盈利分析法的優(yōu)勢，又有效對接了巴塞爾資本協(xié)議，是目前銀行最為科學(xué)的定價方法，但該方法較為復(fù)雜