我國上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的實證研究.pdf

1、盈余管理作為二十世紀七十年美國會計研究中興起的一個重要領域，至今已有近四十年的歷史。國外的研究隨著理論向?qū)嵶C分析的過度，已經(jīng)取得了較為顯著的成果。近年來，隨著我國市場經(jīng)濟和資本市場的日趨完善，會計盈余信息已經(jīng)成為影響企業(yè)價值的重要因素，上市公司的盈余管理問題也逐漸暴露出來，這一現(xiàn)象引起學術界的高度重視，成為我國現(xiàn)代財務會計研究中的一個重要領域。
　　由于資產(chǎn)減值的計提和轉(zhuǎn)回存在一定的靈活性和模糊性，能夠滿足不同類型公司進行盈余管理

2、的動機，使得資產(chǎn)減值準備成為公司管理層進行調(diào)節(jié)盈余的重要工具。
　　2006年2月，財政部頒布的《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》對資產(chǎn)減值政策進行了重大調(diào)整，準則規(guī)定長期資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確定在以后會計年度不得轉(zhuǎn)回，旨在抑制上市公司通過資產(chǎn)減值的計提和轉(zhuǎn)回進行盈余管理操控利潤的行為。但是，公司所處的市場環(huán)境是變幻莫測的，公司面臨的具體情況也復雜多樣，現(xiàn)行資產(chǎn)減值準則是否能真正抑制盈余管理的行為？在抑制一種盈余管理手段的同時是否又會

3、引起新的盈余管理行為？新準則對上市公司盈余管理行為的遏制作用仍有待于進一步的理論論證和事實檢驗。本文將運用理論分析和實證研究相結合的方法對其加以驗證，為我國資產(chǎn)減值會計的發(fā)展與完善提供參考。
　　本文以資產(chǎn)減值與盈余管理相互關系的理論為起點，通過對3年的443家滬市制造業(yè)A股公司財務數(shù)據(jù)為樣本，采用修正的Jones模型衡量盈余水平，建立盈余水平與資產(chǎn)減值凈發(fā)生率線性回歸模型，研究表明：資產(chǎn)減值準則的實施，在一定程度上制約了上市公司